Opzioni Trading Recinto

Recinzione Options. DEFINITION di recinzione recinzione Options. A o collare è una strategia di opzione che stabilisce una fascia di oscillazione attorno ad un titolo o merce, in genere per proteggere i profitti Una forma di una recinzione comporta la vendita di un'opzione call out-of-the-money su un titolo sottostante tutto o parte del premio così ricevuto viene utilizzato per acquistare una protezione out-of-the denaro messo sulla sicurezza call e put hanno la stessa data di scadenza l'opzione call stabilisce un prezzo massimo per la sicurezza, mentre l'opzione put stabilisce un prezzo minimo per esso, in modo efficace scherma nel recinto Options. A option. BREAKING GIÙ ampiamente variante utilizzata di questa strategia opzione comporta un collare a costo zero, in cui il premio ricevuto tramite la vendita della chiamata pari all'incirca il premio pagato per l'acquisto del mettere il costo della protezione in questo caso è quindi zero. For esempio, un investitore che intende costruire un recinto o collare attorno ad un magazzino nel portafoglio che viene scambiato a 50 potrebbe vendere una chiamata con un prezzo di esercizio di 53, e comprare una put con un prezzo di esercizio di 47, entrambi con, diciamo, tre mesi della scadenza se il premio ricevuto dalla vendita della chiamata 53 è uguale al premio pagato per il 47 put, questo sarebbe un collare a costo zero, e recinzione in potenziali perdite e profits. DEFINITION della strategia di investimento di attenuazione del rischio Fence. A che utilizza le opzioni per limitare la gamma possibile di rendimenti di assumere una recinzione, l'investitore acquista un titolo di una posizione lunga, una lunga mettere con un prezzo di esercizio vicino al prezzo spot del titolo, una breve put con un prezzo di esercizio inferiore rispetto al prezzo spot del titolo e una breve chiamata con un prezzo di esercizio superiore al prezzo spot del titolo le opzioni sono tipicamente impostati per scadere, allo stesso tempo l'opzione i premi dovrebbero bilanciare l'un l'altro, con un investimento netto derivato pari a zero, mentre il titolo sottostante è bought. BREAKING GIÙ Fence. A recinzione viene utilizzata per limitare il movimento di un ritorno di investimento scelta, proprio come un recinto utilizzato in una fattoria è progettato per mantenere animali di vagare al di fuori di una proprietà un investitore può impiegare una barriera se il titolo sottostante è aumentata di valore, dal momento che impiega un recinto riduce il rischio di perdita Quando le opzioni utilizzati scadono, la strategia è progettato per mantenere il valore della partecipazione tra le i prezzi di esercizio del corto chiamata e lungo put. Crops Mercati bagagli Marketing Tools. Grain Prezzo Opzioni Fence. File A2-69 aggiornato gennaio, periodi 2010.During di prezzi elevati, gli agricoltori sono spesso interessati a colture dei prezzi a termine Tuttavia, molti sono preoccupati sull'utilizzo di contratti di cassa, siepe da arrivare contratti, o di copertura per il timore che i prezzi possono andare ancora più elevati opzioni di acquisto put sarebbe alleviare queste preoccupazioni Ma i premi per comprare mette aumentare sensibilmente i prezzi diventano più volatile. Building un fence. Building una recinzione utilizzando le opzioni è alternativa si potrebbe prendere in considerazione la costruzione di un recinto attorno al prezzo netto, è possibile impostare un prezzo minimo in base al quale il prezzo non può cadere e un prezzo massimo sul quale il prezzo netto non può salire a costruire un recinto si acquista un put opzione con un prezzo di esercizio appena sotto il prezzo futuro corrente e vendere scrivere un un'opzione call con un prezzo di esercizio al di sopra dei futures prezzo corrente l'opzione put stabilisce un prezzo minimo per il grano l'opzione call stabilisce un prezzo massimo per informazioni su come utilizzare le opzioni fare riferimento to. The costo della recinzione è il premio di opzione put più commerciali opzione costi ci possono essere anche interessi sul denaro margine per l'opzione call se il prezzo aumenta Tuttavia una parte di questo costo è compensato dal premio ricevuto da scrivere l'opzione call. Minimum vendita prezzoLa prezzo minimo di vendita dalla recinzione è il prezzo di esercizio dell'opzione put, meno il costo premio netto, al netto dei costi di trading opzioni, meno il basis. In l'esempio, il prezzo minimo del recinto è il 10 messo strike, meno 88 centesimi messi premio, oltre a 78 centesimi chiamano premium, meno di 5 centesimi per i costi di negoziazione, meno una base 50 cent, o 9 35.Assume novembre prezzo di soia scende a 7 al momento della raccolta e la base reale è 45 centesimi È esercitare l'opzione put, che si colloca nel mercato dei futures a 10 si compra di nuovo quella posizione a 7 per un guadagno 3 Futures Allo stesso tempo, si vendono i vostri fagioli di cassa per 6 55 base reale è 45 centesimi sotto i futures di novembre Aggiungere il guadagno 3 Futures , e il premio di chiamata 78 cent al prezzo di 6 55 contanti quindi sottrarre il put premio di 88 cento e il commercio di 5 cent costo il prezzo netto è 9 40 il prezzo netto è di 5 centesimi superiore al prezzo previsto 9 35 perché la base è di 5 centesimi più piccolo di risultati expected. The sarebbe circa lo stesso se hai venduto la tua opzione put a qualcun altro invece di esercitarlo l'opzione call scade worthless. Maximum vendita prezzoLa prezzo massimo di vendita dalla recinzione è il prezzo di esercizio della chiamata, meno il premio put, più il premio di chiamata, al netto dei costi di negoziazione opzione, meno il basis. Assume al momento della raccolta novembre prezzo dei futures di soia è di 12 a 50 semi di cassa salgono a 11 90 la base attuale è di 60 centesimi sotto Novembre la di opzione chiamata 10 50 sciopero che hai venduto scritto è ora un valore di 2 00 premio per l'acquirente dell'opzione call così, l'opzione può essere esercitata da parte del compratore dell'opzione call Se è così, si deve vendere l'acquirente dei futures di novembre per 10 50 e riacquistare la posizione per 12 a 50 per una perdita 2 00 i risultati sarebbero circa lo stesso se avete acquistato l'opzione call back per un loss. You vendere i vostri fagioli di cassa per 11 90 Dopo aver effettuato le regolazioni del prezzo netto è 9 75 che s 10 centesimi inferiore al massimo previsto di vendita prezzo perché base è di 10 centesimi più ampia di quanto previsto l'opzione put scade worthless. Below sono prezzi minimi e massimi di vendita a vari prices. Remember sciopero put e call, se si ri scrivere opzioni call e il mercato sale, si dispone di margini di variazione l'aumento il valore del raccolto compensa le richieste di margini Tuttavia, è necessario pagare le richieste di margini prima di ricevere denaro dalla vendita del grano Quindi è necessario prendere accordi con il vostro prestatore per coprire il margine calls. Don Hofstrand ritirò valore aggiunto estensione specialista dell'agricoltura.