Trading Strategie Coperta Call

Covered call SMONTAGGIO coperto chiamata La prospettiva di una strategia chiamata coperto è per un leggero aumento di prezzo del titolo sottostante per la durata dell'opzione call breve. Di conseguenza, questa strategia non è utile per un investitore molto rialzista. Una chiamata coperto serve come una piccola siepe a breve termine di una lunga azione di posizione e permette agli investitori di guadagnare un credito. Tuttavia, l'investitore perde il potenziale del potenziale aumento delle scorte ed è obbligato a fornire 100 azioni per l'acquirente dell'opzione se viene esercitata. Massima Economico Il profitto massimo di una chiamata coperta è equivalente al prezzo di esercizio dell'opzione breve chiamata meno il prezzo di acquisto del titolo sottostante, più il premio ricevuto. Al contrario, la perdita massima è pari al prezzo di acquisto del titolo sottostante meno il premio ricevuto. Coperto di chiamata Esempio Per esempio, supponiamo che si possiede azioni della ipotetica Conglomerato TSJ Sport e come il suo prospettive a lungo termine, nonché il suo prezzo delle azioni, ma sentire nel breve termine il titolo sarà probabilmente il commercio relativamente piatta, forse nel giro di pochi dollari del suo prezzo attuale, per esempio, 25. Se vendete un'opzione call su TSJ con un prezzo di esercizio di 26, si guadagna il premio dall'opzione di vendita, ma un limite alle rialzo. Uno dei tre scenari è andare a giocare fuori: a) azioni TSJ commercio piatta (al di sotto del prezzo di 26 strike) - l'opzione scade senza valore e di mantenere il premio di dall'opzione. In questo caso, utilizzando la strategia di buy-scrittura che avete superato con successo il titolo. b) azioni TSJ cadono - l'opzione scade senza valore, si mantiene il premio, e di nuovo si sovraperformare il brodo. c) azioni TSJ elevarsi al di sopra 26 - l'opzione viene esercitata, e la vostra testa in è limitato a 26, più il premio dell'opzione. In questo caso, se il prezzo del titolo va superiore a 26, più il premio, la vostra strategia di buy-scrittura ha sottoperformato le azioni TSJ. Per saperne di più su chiamate coperti e come usarli, leggere Le basi di chiamate coperte e ridurre il rischio Opzione Con coperto Calls. An alternativa Covered Opzioni chiamata strategia di trading Libri sulla trading delle opzioni hanno sempre presentato la strategia popolare conosciuta come la chiamata coperta scrivere come tariffa standard. Ma c'è un'altra versione della coperta-chiamata scrittura che non si può conoscere. Si tratta di scrittura (di vendita) in-the-money chiamate coperte, e offre ai trader due grandi vantaggi: maggiore protezione al ribasso e una gamma potenziale di profitto molto più grande. Continuate a leggere per scoprire come funziona questa strategia. Tradizionale coperto-Call Write Vediamo un esempio utilizzando Rambus (RMBS), una società che produce e concede in licenza tecnologie di interfaccia di chip. Possiamo cominciare guardando i prezzi di maggio opzioni call per RMBS, che sono state prese dopo la chiusura delle contrattazioni il 21 aprile 2006. RMBS chiuso quel giorno a 38.60, e ci sono stati 27 giorni a sinistra nel ciclo di opzioni di maggio (giorni di calendario a scadenza). premi di opzione sono stati più alti del normale a causa di incertezza che circonda le questioni legali e un recente annuncio degli utili. Se abbiamo intenzione di fare un tradizionale scrittura coperta-chiamata su RMBS, vorremmo acquistare 100 azioni di stock e pagare 3.860, e poi vendere un at-the-money o out-of-the-money call option. La breve chiamata è coperto dalla lunga magazzino (100 azioni è il numero di azioni quando una chiamata è esercitata). (Per ulteriori informazioni su coperto-call strategie, leggere Strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) Al momento sono stati presi questi prezzi, RMBS è stato uno dei migliori titoli disponibili per scrivere le chiamate contro, sulla base di uno schermo per le chiamate coperte fatte dopo la chiusura delle contrattazioni. Come si può vedere nella figura 1, che sarebbe stato possibile vendere una chiamata maggio 55 per 2,45 (245) contro le 100 azioni di magazzino. Questa scrittura tradizionale ha un potenziale di profitto rialzo fino al prezzo di esercizio. più il premio ha raccolto con la vendita l'opzione. Figura 1 - RMBS maggio prezzi delle opzioni con 25 maggio opzione call in-the-money e Downside protezione evidenziato. Il potenziale massimo ritorno alla sciopero di scadenza è 52.1. Ma c'è ben poco protezione al ribasso, e una strategia costruita in questo modo funziona davvero più come una posizione lunga magazzino di una strategia premium di raccolta. Unico inconveniente protezione dal call venduta offre solo 6 di cuscino, dopo di che la situazione delle scorte può sperimentare le perdite non coperte da ulteriori riduzioni. Chiaramente, il riskreward sembra fuori luogo. Covered Alternative Call Edilizia Come si può vedere nella figura 1, si potrebbe andare in the money per le opzioni di vendita, se possiamo trovare premio tempo sulle opzioni profonde in-the-money. Guardando lo sciopero il 25 maggio che è in-the-money da 13.60 (valore intrinseco), vediamo che vi è una certa qualità di tempo decente disponibile per la vendita. La chiamata 25 maggio ha 1.20 (120) del premio tempo il valore (prezzo di offerta premium). In altre parole, se abbiamo venduto il 25 maggio vorremmo raccogliere 120 del premio tempo (il nostro massimo profitto potenziale). (Scopri altro approccio alla negoziazione covered call Leggi Commercio coperto Call -.. Senza The Stock) Guardando un altro esempio, un 30 maggio a-the-money chiamata produrrebbe un profitto potenziale superiore al 25 maggio In quella sciopero , c'è 260 premium tempo disponibile. Come si può vedere nella figura 1, la caratteristica più interessante dell'approccio scrittura è la protezione al ribasso di 38 (per il 25 maggio scrittura). Lo stock può cadere 38 e ancora non avere una perdita, e non vi è alcun rischio al rialzo. Pertanto, abbiamo un vastissimo potenziale zona di profitto esteso a partire da 23.80 (14.80 di sotto del prezzo delle azioni). Qualsiasi mossa a testa produce un profitto. Mentre non vi è meno potenziale di profitto con questo approccio rispetto al l'esempio di un tradizionale out-of-the-money chiamata scrittura di cui sopra, una chiamata di scrittura in-the-money non offrono una nei pressi del delta neutrale. puro approccio premio collezione tempo a causa del valore alto del delta sulla call in-the-money (molto vicino a 100). Mentre non vi è spazio per trarre profitto dal movimento del titolo, è possibile beneficiare indipendentemente dalla direzione del magazzino, in quanto solo premium decadimento-di-tempo che è la fonte di profitto potenziale. Inoltre, il tasso potenziale di rendimento è superiore a quello che potrebbe apparire a prima vista. Questo perché la base di costo è molto più basso dovuto alla raccolta di 1.480 in premio di opzione con la vendita del 25 maggio opzione call in-the-money. Potenziale di rendimento sulla in-the-money chiamata scrive come si può vedere nella figura 2, con il 25 maggio a-the-money chiamata scrittura, il potenziale ritorno di questa strategia è di 5 (massimo). Questo è calcolato sulla base di prendere il premio ricevuto (120) e dividendola per la base dei costi (2.380), da cui si ricava 5. Questo potrebbe non sembrare molto, ma ricordare che questo è per un periodo di soli 27 giorni. Se usato con margine per aprire una posizione di questo tipo, i rendimenti hanno il potenziale di essere molto più alto, ma naturalmente con rischio aggiuntivo. Se dovessimo annualize questa strategia e fare in-the-money chiamata scrive regolarmente sulle scorte schermati da parte della popolazione totale del potenziale-covered call scrive, il ritorno potenziale arriva a 69. Se si può vivere con meno rischio di ribasso e hai venduto la chiamata 30 maggio, invece, il ritorno potenziale sale a 9,5 (o 131 annualizzato) - o superiore se eseguito con un account marginata. Figura 2 - RMBS 25 maggio a-the-money profitloss chiamata scrittura. La scrittura coperto-chiamata linea di fondo è diventata una strategia molto popolare tra i commercianti di opzione, ma una costruzione alternativa di questa strategia premium collezione esiste in forma di scrittura in-the-money coperta, che è possibile quando si trova titoli con elevato implicita volatilità dei loro prezzi delle opzioni. Questo è stato il caso con il nostro esempio Rambus. Queste condizioni appaiono di tanto in tanto nei mercati delle opzioni, e di trovare sistematicamente richiede screening. Una volta trovato, una scrittura in-the-money coperta-call fornisce un eccellente, delta neutro, tempo di approccio premio di raccolta - uno che offre una maggiore protezione al ribasso e, di conseguenza, più ampio potenziale zona di profitto, che l'at - tradizionali o fuori the-money coperta scrive. Per approfondimenti, consultare Venite, venite tutti - chiamate coperte. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. Questo. Un rapporto sviluppato da Jack Treynor che misura i rendimenti ottenuti, superiori a quelle che avrebbero potuto essere guadagnati su un privo di rischio. Il riacquisto delle azioni in circolazione (riacquisto) da parte di una società al fine di ridurre il numero di azioni sul mercato. Aziende. Il rimborso fiscale è un rimborso sulle tasse pagate ad un individuo o famiglia quando l'onere fiscale effettivo è inferiore alla quantità. Il valore monetario di tutti i beni finiti e servizi prodotti all'interno di un confini country039s in un momento specifico period. Covered Opzioni chiamata comportano un rischio e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi brochure opzioni standard disponibili presso tradekingODD prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Trading online ha rischi inerenti a causa di tempi di risposta del sistema e di accesso che variano a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. Un investitore dovrebbe capire queste e altre rischi prima di trading. 4,95 per azioni e opzioni compravendite on-line, aggiungere 65 centesimi per ogni contratto di opzione. TradeKing addebita un ulteriore 0,35 per contratto su alcuni prodotti su indici, se le tasse spese di cambio. Vedi la nostra FAQ per i dettagli. TradeKing aggiunge 0,01 dollari per azione sull'intero ordine per gli stock a prezzi inferiore a 2,00. Consulta le nostre Commissioni e pagina Tariffe per commissioni su traffici di broker-assistita, gli stock a basso prezzo, si diffonde opzione, e altri titoli. Le quotazioni sono differite di almeno 15 minuti, se non diversamente indicato. I dati di mercato alimentati e attuati da SunGard. Info azienda fondamentali forniti da FactSet. Utili stimati forniti da Zacks. fondi comuni e ETF dati forniti da Lipper e Dow Jones Company. Senza commissioni di acquisto di chiudere l'offerta non è valida per i commerci multi-segmento. Multiple-gamba opzioni di strategie comportano rischi aggiuntivi e più commissioni. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare il proprio consulente fiscale. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. Gli investitori dovrebbero considerare gli obiettivi di investimento, i rischi, gli oneri e le spese dei fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) con attenzione prima di investire. Il prospetto di un fondo o di ETF comune contiene questa ed altre informazioni, e può essere ottenuto tramite e-mail servicetradeking. ritorna investimento oscillerà e sono soggetti alla volatilità del mercato, in modo che un investitori azioni, quando vendita o del rimborso, possono valere più o meno del loro costo originario. ETF sono soggette a rischi simili a quelli delle scorte. Alcuni fondi negoziati in borsa specializzate possono essere soggetti a rischi di mercato supplementari. TradeKings piattaforma Fixed Income è fornito da Knight BondPoint, Inc. tutte le offerte (offerte) presentate sulla piattaforma Cavaliere BondPoint sono ordini limite e se eseguito verrà eseguito solo contro offerte (offerte) sulla piattaforma Cavaliere BondPoint. Cavaliere BondPoint non ordini di percorso a qualsiasi altro luogo a fini di gestione degli ordini ed esecuzione. Le informazioni sono ottenute da fonti ritenute attendibili, tuttavia, la sua accuratezza o la completezza non è garantita. 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Non dimenticate, come tutte le strategie, le chiamate coperte sono soggetti a costi di transazione. Questa strategia comporta due mestieri e quindi ha due commissioni: una per l'acquisto del magazzino e uno da vendere la chiamata. Al TradeKing, la Commissione per questo commercio è 4,95 per acquistare le azioni, più 4,95 più 65 centesimi per contratto per vendere la chiamata. Perché scrivere coperto chiamate Quando si vendono le chiamate coperte, sei solito sperando di mantenere le vostre azioni del titolo sottostante durante la generazione di reddito supplementare attraverso il premio di opzione. Youll desidera il prezzo delle azioni di rimanere sotto il prezzo di esercizio, in modo che il compratore dell'opzione non sarà motivato a esercitare l'opzione e subito i condivisioni lontano da voi. In questo modo, le opzioni scadrà senza valore, youll mantenere l'intero premio di opzione alla scadenza e youll anche tenere le azioni del titolo sottostante. Se il prezzo delle scorte è neutrale o far cadere un po ', ma ancora voglia di tenere su le azioni a lungo termine, la scrittura chiamate coperti possono essere un buon modo per guadagnare un reddito extra sul tuo posizione long. Ma ricordate, sei anche un azionista, in modo youll molto probabilmente si desidera il valore delle vostre azioni per aumentare solo non basta per colpire le chiamate coperte Prezzo di Esercizio. Quindi voi non basta tenere il premio dalla vendita delle opzioni, youll beneficiare anche del rialzo azioni di valore. Tu sei davvero amare la vita, se ciò accade. Un esempio di una chiamata coperta in azione Immaginate si dispone già di 100 azioni di XYZ. Che li abbiate comprato per 25 ciascuno, più la commissione di 4,95, e ora XYZ è scambiato a 50 - ma Non sembra destinata ad aumentare molto nel breve termine. Ancora, sei a lungo termine rialzista sul XYZ e vogliono vedere se si può fare un po 'di denaro extra in attesa di un urto maggiore dello stock. Nel mese di gennaio, si vende un contratto chiamata coperto su XYZ. Diciamo l'opzione youve venduto ha scadenza marzo e un prezzo di esercizio di 55. Il premio si raccolgono è di 2,50 euro per opzione, o 250 (2,50 x 100 parti 250) al netto delle commissioni di 5.60. Se XYZ rimane circa il 50 fino a marzo di scadenza, la chiamata sarebbe out-of-the-money. Ciò significa che l'acquisto del magazzino per il prezzo di esercizio (55) è più costoso rispetto all'acquisto del titolo nel mercato aperto (50). Così l'acquirente opzione molto probabilmente non esercitare la chiamata e l'opzione potrebbe scadere senza valore. Voi tasca il premio di 250 e mantenere la vostra 100 azioni di XYZ. Tenete a mente, fino a quando le opzioni si vende non si ottiene esercitati, è possibile ripetere questa manovra di mese in mese, vendendo le chiamate coperte supplementari contro le stesse quote di azioni. Che cosa succede se lo stock spara attraverso il tetto Che cosa succede se si scrive una chiamata coperta - e quindi il tuo magazzino sottostante spara verso il cielo, superando le opzioni di prezzo di esercizio In tal caso, l'acquirente opzione ha ragione di esercitare la sua opzione call perché l'acquisto del magazzino per il prezzo di esercizio è più conveniente acquistare il titolo nel mercato aperto. Questo si chiama essere in-the-money. In questo scenario i tuoi azioni saranno più probabile essere chiamato lontano da voi. Si potrebbe essere triste a parte con il vostro magazzino e perdere su alcuni di quei guadagni - ma lo scenario detiene alcuni vantaggi per voi. Ad esempio, lascia immaginare XYZ germogli da 50 a 65, ed avete venduto un marzo 55 covered call. In questo scenario, l'acquirente opzione è estremamente probabile di esercitare il suo diritto di acquistare le azioni sottostanti. Dopo tutto, l'opzione call permette all'acquirente di acquistare XYZ a soli 55 quando tutti gli altri deve pagare 65 - una differenza di 10 dollari per azione. Come lo scrittore chiamata coperto, havent fatto troppo male neanche. Quando hai venduto la chiamata, lo stock è stato di 50, e ora sei incassare a 55 - questo è un utile di 10 sul titolo da solo. In più si arriva a mantenere il premio di 2,50 avete raccolto in caso di vendita la chiamata coperta in primo luogo - un ulteriore 5. Non troppo malandato. Ogni volta che si entra in una posizione di chiamata coperta, si deve essere disposti a parte con le azioni al prezzo d'esercizio. Quindi scegliere un prezzo di esercizio che rappresenteranno abbastanza guadagni che si sente solito dispiaciuto per te stesso se il magazzino viene chiamato via. Che cosa è l'assegnazione Come indicato in precedenza, se si vende una chiamata coperta, sei un impegno ad in cambio del premio di opzione si raccolgono. Le vostre azioni sottostanti di azioni potrebbe essere chiamato lontano da voi se l'acquirente dell'opzione sceglie di esercitarla. Diciamo potrebbe qui perché la sua non è garantito che il youll essere chiesto di onorare tale obbligo. Dipende se si ottiene assegnato. Ecco come funziona il processo di assegnazione. Assegnazione avviene tramite un sistema di lotteria casuale gestito dalla Options Clearing Corporation (OCC). Quando l'OCC riceve un avviso di esercizio, la sua assegnati in modo casuale ad una ditta partecipante. A sua volta, la vostra società di brokeraggio assegna casualmente le comunicazioni di esercizio a Opzioni di posizioni corte sui loro libri. Così la sua possibile youll essere assegnato attraverso questo processo. Naturalmente, è anche possibile youll saltare fuori franca. Ma se l'opzione call youve venduto è più di un paio di centesimi in-the-money alla data di scadenza, la possibilità di sfuggire assegnazione è altamente improbabile. Inoltre, anche se l'esercizio di solito dipende dal fatto che l'opzione è in - o out-of-the-money, un acquirente opzione può scegliere di esercitare la sua opzione in qualsiasi momento fino alla scadenza, per qualsiasi motivo, se abbia senso o non. Come sei probabilmente consapevoli, esseri umani dont sempre si comportano in modo razionale. Quali sono i rischi di chiamata coperta di scrittura Anche se la scrittura chiamata coperto è generalmente considerata una strategia di opzione abbastanza conservativo, ci sono rischi. Ricordate, come coperto chiamata scrittore sei indossare due cappelli: Sei un venditore chiamata e tu sei anche un azionista. rischio di ribasso come azionista. Se il valore delle vostre azioni sottostanti scende in modo significativo, la perdita di detenere il titolo sarà probabilmente superano il guadagno dal premio dell'opzione ricevuto. upside limitato come un azionista. Prima di vendere una chiamata coperto, come azionista avete rialzo potenziale illimitato dal possesso del magazzino. Quando si inizia a scrivere le chiamate coperte, il guadagno potenziale di possedere lo stock è limitato al guadagno si può capire se il prezzo delle azioni raggiunge il prezzo di esercizio dell'opzione. Ad un certo punto, dopo questo si verifica, le azioni saranno probabilmente chiamati via e si vendere le azioni per il prezzo di esercizio. Come è possibile utilizzare chiamate Covered Tip con successo 1: Mantenere volatilità (probabilità di movimento di prezzo delle azioni) in mente. Scrivendo chiamate coperte funziona meglio su titoli con opzioni che espongono media volatilità implicita. Questo significa che si desidera utilizzare uno stock che ha la capacità di muoversi, ma in un modo un po 'prevedibile. Se la volatilità implicita è troppo basso, il premio di opzione si raccolgono sarà anche probabile essere basso. Se la volatilità implicita è alta, i premi saranno anche più alto, ma c'è un trade-off. Maggiore è la volatilità implicita, maggiore è la probabilità per lo stock di muoversi significativamente in entrambe le direzioni. Questo potrebbe significare che avete una maggiore probabilità di avere il vostro magazzino chiamato via se gli aumenti di prezzo, o di prendere una perdita se lo stock scende bruscamente. Ricordate: se il prezzo sale a sufficienza che l'acquirente eserciti l'opzione di chiamata e chiama la vostra posizione magazzino lontano da voi, youll non sarà più azionista si precludendo dalla partecipazione a guadagni futuri nel magazzino al di là del prezzo d'esercizio. In altre parole, media volatilità dovrebbe fornire abbastanza premium per rendere il commercio utile, riducendo la quantità di imprevedibilità trovata con scorte alta volatilità. Solo tu puoi decidere che tipo di premio di opzione renderà questa strategia la pena di esecuzione. Un pensiero finale per Tip 1: la volatilità implicita può essere determinato solo utilizzando un modello di opzioni di prezzo. Anche se queste informazioni possono essere utili nel processo decisionale, la sua ancora ipotetica. Anche in questo caso, la volatilità implicita tende a indicare la probabilità di uno stock fluttuante. Ma tenere a mente, questo potrebbe non rivelarsi il caso nel mondo reale. Suggerimento 2: Non panico se sei assegnato. Se siete chiamati a fornire magazzino, può essere una sorpresa. Alcuni scrittori covered call preoccuparsi di perdere uno stock posizione a lungo tenuto in questo modo. Ma si ha più scelte in questa situazione di quanto si possa realizzare. Consente di dire youve acquistato 100 azioni di XYZ all'anno negli ultimi cinque anni, e con ogni nuovo acquisto, il prezzo era superiore a quello precedente. Poi si scrive una chiamata coperto contro i tuoi titoli. Se si è autorizzati, è possibile scegliere il lotto specifico di azioni che si desidera consegnare da tutte le azioni di XYZ che si possiede. Il miglior modo di agire può essere quello di consegnare le azioni più costose di XYZ acquistati più di recente, e mantenere quelli meno costosi che avevate comprato in precedenza. In questo modo, è possibile evitare di innescare un gran fattura fiscale a causa di plusvalenze sul magazzino. (Ricordate che le vostre preoccupazioni fiscali sono specifici per voi. Assicuratevi di chiedere il parere di un professionista fiscale quando si prendono decisioni come questo). Se youd piuttosto non lasciare andare qualsiasi dello stock sei la detenzione, questo è anche bene. La sua possibile acquistare le azioni a margine nel mercato aperto e le forniture di tali azioni, invece. Questo vi darà un migliore controllo delle conseguenze fiscali e le vostre posizioni a lungo termine. Tuttavia, tenere conto che se si vuole consegnare le azioni di nuova acquisizione youll bisogno di anticipare il vostro compito e acquistare le azioni prima di ricevere l'avviso di assegnazione. Inoltre, l'acquisto di magazzino dal margine ha i suoi rischi. Il margine è essenzialmente una linea di credito per l'acquisto di azioni, per le quali si effettua un minimo acconto e pagare il broker un tasso di interesse. Se il mercato si muove contro di voi improvvisamente, potrebbe essere necessario aggiungere rapidamente a questa caparra in che cosa è chiamato una chiamata di margine. Leggi su i rischi di margine per utilizzare questo strumento con saggezza. Scarica accordo TradeKings Margine qui. Suggerimento 3: sapere in anticipo che cosa youll fare se il titolo va giù. Youd tipicamente scrivere la chiamata coperto su uno stock su cui sei rialzista nel lungo termine. Se il titolo va a sud, aiuta ad avere un piano in atto. Dopo tutto, nessuno piace quando le scorte scendono. Ma ancora una volta, si ha più scelte di quanto si pensi. Contrariamente a quanto molti investitori assumono, la vendita di una chiamata pretende molto bloccare voi nella vostra posizione fino alla scadenza. È sempre possibile acquistare di nuovo la chiamata e rimuovere il vostro obbligo di consegnare magazzino. Se lo stock è sceso da quando hai venduto la chiamata, si può essere in grado di acquistare la chiamata ad un costo inferiore rispetto al prezzo iniziale di vendita, realizzare un profitto sulla posizione scelta. Il buy-back rimuove anche l'obbligo di consegnare magazzino, se assegnato. Se si sceglie, si può quindi uscire il vostro situazione delle scorte lungo, evitando ulteriori perdite se il titolo continua a scendere. Suggerimento 4: Considerare buy-scrive. Se siete attratti da chiamate coperti come strategia di reddito in corso, è possibile acquistare le azioni e vendere l'opzione call in una singola transazione. Questo è chiamato un buy-scrittura. La schermata di trading buy-scrittura TradeKing rende la negoziazione di questa strategia semplice, perché si può contemporaneamente inserire il tuo ordine per l'acquisto di azioni e la vendita dell'opzione. Buy-scrive offrono più di convenienza. Per prima cosa, si riduce il rischio di mercato da non legging nella strategia. (Quando si arriva in una posizione di opzione multi-gamba in più di una transazione, questo è chiamato legging in commercio.) Perché un sacco può accadere tra un commercio e l'altra, anche se theyre pochi istanti a parte, legging in una posizione può comportare alcuni rischi aggiuntivi. Detto questo, con una posizione di multi-segmento possono anche essere difficile. Youll incorrere in due commissioni e può comportare un trattamento fiscale complessa a seconda della situazione personale. Assicuratevi di controllare con un consulente fiscale prima di trading un buy-scrittura. Suggerimento 5: Confronto statica contro se detta rendimenti. chiamate coperte sono un modo per guadagnare un reddito sulle tue posizioni lunghe madre di cui sopra e al di là di eventuali dividendi lo stock può pagare. rendimenti statici e se dette aiutano a capire se la vendita la chiamata ha un senso per la vostra strategia d'investimento. ritorno statico su una chiamata coperta si riferisce allo scenario in cui si vende una chiamata coperta e lo stock doesnt si mosse che consente, come lo scrittore, per mantenere il premio come reddito. Se cd ritorno presuppone assegnazione si verifica e si esprime il titolo al prezzo d'esercizio. Si dovrebbe fare la matematica per entrambi questi scenari prima di immergersi nella scrittura chiamata coperto. Questi numeri sono importanti per garantire youre di lavoro verso i vostri obiettivi di investimento in sede di attuazione di questa strategia, e che il youll essere soddisfatti con i rendimenti in caso di uno risultato. i clienti possono trovare TradeKing rendimenti statici e se dette sotto le catene opzioni nel menu Quotes ricerca. Una volta nella pagina di catena, basta selezionare le chiamate coperto dal menu a discesa nel campo Tipo catena. Tenete a mente, nessuna di queste proiezioni pre-calcolato include commissioni o spese per il vostro commercio, entrambi i quali riducono i rendimenti. Se siete più di un fai-da-te, ecco un esempio di come è possibile calcolare i diversi rendimenti tra commissioni e spese. (. Questi numeri assumono tradare un buy-scrittura e utilizzare la base di costo del 50 per lo stock) Calcolo Garantite chiamata restituisce call venduta: marzo premio di chiamata 55 chiamata: prezzo 2,50 magazzino al momento commercio chiamata coperto: 50 Numero di azioni scambiati: 100 numero di contratti scambiati: 1 Commissione per questo commercio: 10.55 (4.95 4.95 0.65) della Commissione Assegnazione - se assegnato: 4.95 Nelle chiamate conclusione coperti possono essere una strategia utile per generare reddito in vostre aziende di cui sopra e al di là di eventuali dividendi. In genere, il youll scrivere covered call su azioni verso cui sei a lungo termine rialzista, ma non si aspettano grandi guadagni nel futuro immediato. Possono essere particolarmente utili in stock che sono stagnanti o vivendo un piccolo tuffo nel breve termine. Ma fa attenzione. Come con qualsiasi altro strategia di opzione, le chiamate coperte non sono mai una cosa sicura. È necessario comprendere i rischi e inserire il commercio con un piano per tutti i risultati possibili. Ottenere 1.000 in Commissione di libero scambio Oggi Trade Commission libero quando si fondi un nuovo account TradeKing con 5.000 o più. Usa il codice promozionale FREE1000. Approfittate di basso costo, un servizio di prim'ordine e la piattaforma pluripremiata. Inizia oggi Opzioni e-mail comportano dei rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi brochure opzioni standard disponibili presso tradekingODD prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Trading online ha rischi inerenti a causa di tempi di risposta del sistema e di accesso che variano a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. Un investitore dovrebbe capire queste e altre rischi prima di trading. 4,95 per azioni e opzioni compravendite on-line, aggiungere 65 centesimi per ogni contratto di opzione. TradeKing addebita un ulteriore 0,35 per contratto su alcuni prodotti su indici, se le tasse spese di cambio. Vedi la nostra FAQ per i dettagli. TradeKing aggiunge 0,01 dollari per azione sull'intero ordine per gli stock a prezzi inferiore a 2,00. Consulta le nostre Commissioni e pagina Tariffe per commissioni su traffici di broker-assistita, gli stock a basso prezzo, si diffonde opzione, e altri titoli. I nuovi clienti possono beneficiare di questa offerta speciale, dopo l'apertura di un conto TradeKing con un minimo di 5.000. È necessario applicare per il libero commercio commissione offerta inserendo il codice promozionale FREE1000 all'apertura del conto. I nuovi account ricevono 1.000 nel credito commissione per azionari, ETF e opzione negoziazioni eseguite entro 60 giorni di finanziamento del nuovo account. Il credito Commissione prende un giorno lavorativo dalla data di finanziamento da applicare. Per beneficiare di questa offerta, nuovi conti devono essere aperti da 12.312.016 e finanziati con 5.000 o più entro 30 giorni di apertura del conto. credito Commissione copre gli ordini azionari, ETF e opzioni, tra cui la commissione per contratto. applicano ancora Esercizio e di assegnazione tasse. Non riceverai una compensazione in denaro per eventuali commissioni di libero scambio non utilizzati. L'offerta non è trasferibile o cumulabile con altre offerte. Aperto a residenti negli Stati Uniti solo ed esclude i dipendenti di TradeKing Group, Inc. o delle sue affiliate, attuali TradeKing Securities, LLC titolari di conti e di nuovi titolari di conto che hanno mantenuto un conto con TradeKing Securities, LLC negli ultimi 30 giorni. TradeKing può modificare o sospendere questa offerta in qualsiasi momento senza preavviso. I fondi minimi di 5.000 devono rimanere nel conto (al netto di eventuali perdite commerciali) per un minimo di 6 mesi o TradeKing possono addebitare il conto per il costo del denaro assegnato al conto. L'offerta è valida per un solo account per ogni cliente. Potrebbero essere applicate altre restrizioni. Questa non è un'offerta o una sollecitazione in alcuna giurisdizione in cui non siamo autorizzati a fare affari. Le quotazioni sono differite di almeno 15 minuti, se non diversamente indicato. I dati di mercato alimentati e attuati da SunGard. Info azienda fondamentali forniti da FactSet. Utili stimati forniti da Zacks. fondi comuni e ETF dati forniti da Lipper e Dow Jones Company. Senza commissioni di acquisto di chiudere l'offerta non è valida per i commerci multi-segmento. Multiple-gamba opzioni di strategie comportano rischi aggiuntivi e più commissioni. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare il proprio consulente fiscale. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. Gli investitori dovrebbero considerare gli obiettivi di investimento, i rischi, gli oneri e le spese dei fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) con attenzione prima di investire. Il prospetto di un fondo o di ETF comune contiene questa ed altre informazioni, e può essere ottenuto tramite e-mail servicetradeking. ritorna investimento oscillerà e sono soggetti alla volatilità del mercato, in modo che un investitori azioni, quando vendita o del rimborso, possono valere più o meno del loro costo originario. ETF sono soggette a rischi simili a quelli delle scorte. Alcuni fondi negoziati in borsa specializzate possono essere soggetti a rischi di mercato supplementari. TradeKings piattaforma Fixed Income è fornito da Knight BondPoint, Inc. tutte le offerte (offerte) presentate sulla piattaforma Cavaliere BondPoint sono ordini limite e se eseguito verrà eseguito solo contro offerte (offerte) sulla piattaforma Cavaliere BondPoint. Cavaliere BondPoint non ordini di percorso a qualsiasi altro luogo a fini di gestione degli ordini ed esecuzione. Le informazioni sono ottenute da fonti ritenute attendibili, tuttavia, la sua accuratezza o la completezza non è garantita. Informazioni e prodotti sono forniti solo su base agenzia best effort. Si prega di leggere le Condizioni reddito fisso completo e condizioni. investimenti a reddito fisso sono soggette a vari rischi, tra cui le variazioni dei tassi di interesse, la qualità del credito, valutazioni di mercato, liquidità, pagamenti anticipati, il rimborso anticipato, eventi aziendali, conseguenze fiscali e di altri fattori. Contenuto, ricerca, strumenti, e le stock option o simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare strategia di investimento. Le proiezioni o altre informazioni per quanto riguarda la probabilità di vari risultati di investimento sono di natura ipotetica, non sono garantiti per accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri. 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