Stock Options Sezione 16

SEC legge Sezione 16.Merrill Freed e Steven Schraibman. Before si vende azioni della società o di esercizio delle opzioni, è necessario comprendere le leggi sui titoli che si applicano a voi Parte 1 di questa serie si è concentrato su insider trading e l'articolo 10b5-1 piani Questo articolo esamina altri insidie ​​del diritto dei valori mobiliari, tra cui la sezione 16 b violazioni dei profitti a breve altalena, e depositata presso la SEC richiesti, come la forma 4 e il modulo 144.Podcast incluso un pericolo spesso sottovalutato le aziende devono affrontare è il rischio che un dirigente o il dipendente possono violare aziendale, fiscali, o titoli leggi questa serie di articoli delinea pratiche per i dirigenti per aiutarli ad evitare problemi di conformità, e spiega le possibili sanzioni di non conformità Parte 1 si concentra su problemi di conformità che coinvolgono titoli azionari e società transactions. Under Sezione 16 delle leggi sui titoli, dirigenti, amministratori, e gli azionisti di grandi blocchi sono tenuti a fare limature in corso sulle loro partecipazioni società azionari di segnalare eventuali cambiamenti Questi documenti sono fatti on. Within due giorni lavorativi di tutta la concessione, si file Modulo 4 elettronicamente ai sensi della Sezione la SEC s 16 regole Tuttavia, mentre le regole di archiviazione per queste borse di studio sono simili, ci sono alcune importanti copia differences. One di ogni modulo deve essere presentata per via elettronica alle regole di archiviazione SEC. The Sezione 16 sono complesse e difficili, ed è facile per voi o il vostro consulente legale per fare errori nei documenti depositati fissaggio un errore può require. The obbligo di presentare relazioni è tua, non la società s However. What è la sezione 16.Section 16 è una sezione del Securities Exchange Act del 1934 che viene utilizzato per descrivere le varie responsabilità deposito di regolamentazione che devono essere soddisfatti da amministratori, funzionari e gli azionisti principali in base alla sezione 16, ogni persona che è direttamente o indirettamente, un beneficiario di oltre 10 della società, o che è un amministratore o un ufficiale dell'emittente di tale un titolo, deve presentare le dichiarazioni richieste dal presente comma con la Securities and Exchange Commission SEC. BREAKING GIÙ Sezione 16.Section 16 della legge del 1934 impone la segnalazione di proprietà effettiva dei funzionari, dirigenti o degli azionisti che possiedono direttamente o magazzino indirettamente, con conseguente proprietà effettiva superiore a 10 della società s azioni ordinarie o di altra classe di parti di capitale che rientrano nella sezione 16 sono in genere indicati come addetti ai lavori Questa regola vale non solo per le aziende pubbliche, ma le aziende anche private la cui non-equity titoli, come le obbligazioni, sono quotate in borsa addetti ai lavori nazionali di una società privata o pubblica di cui alla sezione 16 devono presentare forme specifiche con la SEC che fornisce loro partecipazioni e come cambia nel tempo a causa di passate transactions. Beneficial proprietà. In sezione 16, una persona è considerata un beneficiario effettivo, anche se non proprio direttamente alcuna partecipazione nella società familiari più stretti che condividono la stessa famiglia con un altro membro che possiede benefico partecipazione in una società coperto sono anche considerati beneficiari effettivi interessi finanziari in una società può anche derivare indirettamente come risultato di molteplici persone che agiscono come un gruppo di acquisire, possedere e vendere titoli azionari di una società coperto s inoltre, se una persona possiede derivati ​​azionari che al loro esercizio forniscono partecipazione, egli è anche considerato un beneficiario effettivo Inoltre, funzionari e amministratori cadono sotto i 16 requisiti di Sezione, indipendentemente da quanto grande o piccolo il loro benefico proprietà is. Filing Requirements. Section 16 richiede addetti ai lavori di una società oggetto di presentare telematicamente le forme 3, 4 e 5 La SEC richiede Modulo di deposito 3 che è una prima presa di proprietà effettiva, se vi è una offerta pubblica iniziale di titoli azionari o di debito, o di una persona diventa un amministratore, funzionario o 10 titolare di una società nuove amministratori e funzionari, così come i nuovi azionisti rilevanti, deve presentare modulo 3 entro 10 giorni se c'è un cambiamento sostanziale nelle aziende di addetti ai lavori di una società s, sono tenuti a presentare modulo 4 presso la SEC Inoltre, ai sensi dell'articolo 16, modulo 5 deve essere presentata da un insider che ha condotto una equità transazione durante l'anno, se non è stato precedentemente segnalato sul modulo 4.Stock Fondamenti Opzione Parte 6 stock option esercizio Methods. Exercising non dovrebbe essere un evento passivo che avviene dopo un certo periodo di tempo E 's un po' come giocare una mano di carte, se i vostri giochi sono strategici, è ll probabilmente sa quando tenere loro e quando a volte loro molte alternative e compromessi devono essere considerati Ma, come sempre, le regole, i requisiti e regolamenti disciplinano questo settore, e questo è dove si comincia. Regole generali e Requirements. It s come giocare una mano di carte con una strategia, è ll sapere quando tenere loro e quando a volte them. You sarà in grado di esercitare le opzioni e acquistare il titolo solo dopo che le opzioni sono acquisiti, come spiegato nel secondo articolo di questa serie eccezioni a questo requisito sono aziende pre-IPO che permettono inverso vesting di volte chiamati exercise. After presto opzioni maturano, è possibile acquistare le azioni della società al prezzo di opzione in qualsiasi momento prima della scadenza delle opzioni, ma gli esercizi, come così come le vendite, può essere vietato durante eventuali periodi di blackout, o consentito solo durante i periodi di finestra politiche aziendali devono essere seguite con attenzione, così come i titoli statali e federali leggi Optionholders sono responsabili per tenere il passo con insider trading option regulations. Stock attuali solito fare non limitare il numero di volte in cui si può esercitare opzioni maturate nel corso di un solo anno a volte, tuttavia, le aziende posto minimi sul numero di opzioni che possono essere esercitato in una sola volta, al fine di contenere i costi amministrativi il minimo è di solito 100 options. Tip controllare con la vostra azienda s amministratore di piano di stock o consulente legale per essere sicuri di soddisfare tutti i requisiti prima di esercitare le opzioni I dirigenti devono anche rispettare i requisiti SEC ai sensi della regola 144 e la sezione 16 Essi possono avere bisogno di cancellare i commerci con un responsabile o con aziendale counsel. Which metodo È Usepanies ha discrezione sulla modalità esercizi sono condotte i modi più comuni per esercitare stanno pagando per le azioni in contanti condurre un esercizio senza contanti e lo scambio di magazzino già in vostro possesso puoi anche consultare una FAQ relativa Quando NQSOs sono esercitati in contanti o con un scambio azionario, molte aziende consentono di utilizzare azioni della società per azioni per coprire le ritenute alla fonte dovuta ogni azienda specificare se recentemente esercitati o azioni attualmente possedute possono essere utilizzati in un magazzino swap. The metodi più comuni di esercizio sono di cassa, l'esercizio fisico senza contanti e scambio azionario. Due altri metodi di esercizio possono essere visti in aziende private esercizio per mezzo di una cambiale può essere offerti nel luogo di esercizio fisico senza contanti lo stesso giorno vendita, perché lo stock di imprese private non è registrata, non esiste un mercato di scambio, rendendo l'esercizio senza contanti impossibile pre aziende - IPO che permettono di maturazione inverso possono offrire prestiti per finanziare esercizio anticipato Questa pratica consente ai dipendenti di iniziare il periodo di detenzione per l'aumento di capitale treatment. Tip fiscale assicuratevi di sapere quali metodi di esercizio vostra azienda permette, e comprendere le conseguenze fiscali discussi nel terzo, quarto, e quinto articoli di questa serie di controllo Pagine di magazzino piano per ogni assegnazione di stock option, e completare pratiche necessarie prima della data che si intende esercitare contattare l'amministratore di piano di stock o persona appropriata per le procedure di esercizio relative a ciascun metodo non tutte le aziende può aver scritto procedures. You acquistare le azioni al prezzo di opzione con denaro contante o con denaro contante ottenuti liquidando beni o prendendo in prestito il costo dell'operazione è o il tasso di interesse sul denaro preso in prestito o la perdita di potenziali guadagni il denaro prelevato da un altro prestiti margine investimento può essere una fonte di prestiti cash. Tip margine e gli esercizi di margine possono essere scelte rischiose nel corso di un mercato azionario volatile richieste di margini di rischio voi e la vendita forzata di magazzino nelle account. Procedures dei margini per l'esercizio in denaro variano da azienda ad azienda a maggior parte delle imprese, è sufficiente compilare il modulo di esercizio e restituirli alla società con un assegno personale per l'importo del prezzo di esercizio nell'esercizio stock options non qualificati NQSOs, aggiungere le ritenute fiscali al controllo esercizio amount. Cashless Same-Day Sale. Cashless esercizio fornisce un modo per esercitare opzioni se si don t hanno i contanti o abbastanza azioni per condurre uno stock di swap, o se don t vuole detenere le azioni si può vendere tutte le azioni in una sola volta o si può vendere solo azioni sufficiente a coprire i costi di esercizio in un disponibili, l'esercizio fisico senza contanti lo stesso giorno vendere vendita-to-cover. When è la scelta della maggior parte optionholders. A società di brokeraggio di solito società designato temporaneamente avanza fondi per l'ammontare del prezzo di esercizio più eventuali tasse associate e mediatore tasse Una parte dei proventi della vendita risale alla società di pagare il prezzo di esercizio e, con NQSOs, il taxes. Once ritenuta la transazione è completata esercizio, è don t devono lasciare il vostro denaro con la società s broker designato è possibile spostare il ricavato della vendita e stock all'impresa di investimento dei vostri choice. Besides alleviare il colpo di cassa, l'esercizio fisico senza contanti il ​​giorno stesso vendita è un modo conveniente per esercitare le opzioni registri aziendali dimostrano che quando è disponibile, la maggior parte optionees scelgono questo approccio facile da esercitare. Alert valutare attentamente la convenienza di esercizio senza contanti contro potenziale di apprezzamento perso di azioni si vendono per pagare le opzioni e le tasse prima di effettuare un esercizio senza contanti, capire quante azioni anche tutti loro che si desidera vendere al momento di esercizio per raggiungere la vostra obiettivi finanziari quindi indicare Swap mediatore accordingly. Stock della-per-Stock cambio valuta. L'aeoporto scambio azionario è stato disponibile nella maggior parte dei piani per diversi anni come un mezzo per l'esercizio delle opzioni senza rinunciare possesso di azioni esistenti o vendita di azioni di nuova acquisizione azioni della società attualmente di proprietà valutati al prezzo di mercato sono scambiati di esercitare il maggior numero di opzioni su azioni possibili per un valore di opzione price. With uno stock di swap, si finisce per possedere un numero di azioni della società per azioni di quanto si farebbe con un cash exercise. You necessità di controllare la politica della vostra azienda s per quanto riguarda le fonti di azioni precedentemente possedute in genere, tali azioni sono state acquistate sul mercato aperto, ottenuti da precedenti esercizi di stock option, o acquistati attraverso la società s piano di acquisto di azioni dei dipendenti ESPP ci sono complicazioni fiscali quando si utilizza ISO e ESPP shares. You potrebbero non essere responsabile per la consegna dei certificati di azioni scambiati al datore di lavoro Molti piani di stock option si permettono di esercitare con azioni già in vostro possesso, attraverso un processo chiamato di attestazione si completa un affidavit di proprietà e inviarlo con la prova di possesso di azioni, come una copia di certificati azionari o di recente intermediazione statements. With uno stock di swap, si finisce per possedere un numero di azioni della società per azioni di quanto si farebbe con un esercizio di cassa Vedere l'esempio nella sezione successiva di questo articolo aspettative circa il movimento della società per azioni sarà particolarmente importante se si considera uno stock exchange. Summary di esercizio fisico Methods. Cash rivolta alla exercise. Cash pervenuta alla exercise. Examples di ipotesi esercizio Methods. These vengono utilizzati in tutti i seguenti examples. Options concessi 100 ISOs. Option prezzo di esercizio 20 per share. Market prezzo a esercizio 40 per share. Number di azioni precedentemente possedute 60.Cash esercizio Paghi 2.000 20 x 100 per 100 azioni Possiedi già 60 azioni Pertanto, dopo l'esercizio, si sarà proprio 160 shares. Cashless esercizio si acquista 100 nuove azioni, dando un totale di 160 È contemporaneamente vendere il 50 azioni delle opzioni esercitate a pagare l'esercizio totale è costato 2.000 40 50 azioni, lasciando con 110 quote supplementari devono essere venduti per pagare commissioni di intermediazione e, se l'esercizio NQSOs, ritenute d'acconto Dopo la esercizio, si potrebbe possedere meno del 110 shares. Stock di swap borsa-per-magazzino si utilizzano 50 delle azioni si possiede 2.000 40 50 come pagamento per l'esercizio dell'opzione In cambio di 50 azioni esistenti, ci si allena di 100 opzioni, producendo un il guadagno netto di 50 nuove azioni di società per azioni Dopo l'esercizio, sarà proprio 110 azioni 60-50 100 110.Procedure per l'esercizio Options. Once si decide che la vostra situazione finanziaria richiede l'esercizio le opzioni, è necessario seguire le procedure di esercizio previste per la vostra azienda la procedura varieranno, ma potranno assomigliare quelli dati seguito.1 Selezionare un metodo di esercizio che è consentito dalla particolare grant e di stock plan.2 determinare il numero di opzioni da esercitare e prendere nota del prezzo di mercato, per determinare il approssimativo proventi netti guardare nel tuo piano di stock per quanto il prezzo di mercato è determined.3 Completate un esercizio di stock option formano Ogni metodo di esercizio fisico può richiedere un modulo separato alla società di piccole dimensioni, la richiesta di esercizio può essere fatto in un semplice letter.4 Invia il modulo compilato alla società, l'amministratore piano di stock, e la società di brokeraggio l'azienda può richiedere di utilizzare il metodo di esercizio determinerà l'specifics.5 stabilire un conto di intermediazione e di autorizzare l'intermediario di eseguire lo stock di vendita, se required.6 Tenere registrazioni accurate per monitorare i tuoi azioni e per l'imposta sul reddito segnalazione ll bisogno di copie delle dichiarazioni di esercizio e le forme 1099-B dal broker. Sometimes, sono tenuti o autorizzati a esercitare le opzioni attraverso siti web o tramite un sistema telefonico IVR fornito da intermediari dipendenti o agenti di trasferimento in questi casi, passi a tre, quattro e cinque di cui sopra saranno completati on-line su questi siti, ma don t si aspettano di completare tutti i metodi di esercizio in linea questo è compito di ogni company. Marilyn Renninger è Chief Officer di Conoscenza AMG National trust Bank , un fornitore leader di servizi di consulenza finanziaria per i dipendenti aziendali e individui ricchi questo articolo è stato pubblicato solo per il suo contenuto e la qualità né Marilyn, né la sua azienda ci ha compensato in cambio per la pubblicazione di questo contenuto article. The è fornito come risorsa educativa non può essere responsabile per eventuali errori o ritardi nel contenuto, o le eventuali decisioni assunte in base ad essi Copyright 2000-2017 Inc è una trademark. 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