Opzioni Trading Copertura Strategie

Che cosa è Hedging. Definition di Hedging. Hedging in termini finanziari è definito come entrare in transazioni che proteggeranno contro la perdita attraverso un prezzo di compensazione movement. Hedging - Introduction. Hedging è ciò che separa un professionista da una copertura amatoriale trader è il motivo per cui così tanti professionisti sono in grado di sopravvivere e di profitto a magazzino e l'opzione di negoziazione per decenni Così che cosa esattamente viene copertura è copertura qualcosa che solo i professionisti come Market Maker può do. Hedging deriva dal termine a fronte ed è qualsiasi tecnica progettata per ridurre o eliminare copertura dei rischi finanziari è il calcolata installazione di protezione e assicurazione in un portafoglio al fine di compensare eventuali effetti moves. In sfavorevole, copertura non è legato solo ai rischi finanziari di copertura è in tutti gli aspetti della nostra vita abbiamo acquistare l'assicurazione di copertura contro il rischio di spese mediche impreviste Prepariamo estintori a copertura contro il rischio di incendio e firmare contratti in attività di copertura contro il rischio di inadempimento Quindi, la copertura è l'arte di compensazione risks. Explosive breve termine Option Trading Scopri come i miei studenti Make Over 87 profitto mensile, Con fiducia, Trading Opzioni negli Stati Uniti Market. How Do i commercianti Eseguire Hedging. In la forma più semplice, la copertura è semplicemente l'acquisto di uno stock che sorgerà tanto quanto le scorte attuali cadrebbe Se siete in possesso di scorte XYZ che è già traggono profitto e si desidera per proteggere quel profitto se XYZ dovrebbe improvvisamente cadere, allora si dovrebbe acquistare ABC magazzino, che sorge a 1 se XYZ scende 1 in questo modo, se l'azienda XYZ scende di 1, le vostre azioni della società ABC aumenterebbero di 1, compensando in tal modo la perdita di XYZ company. In realtà, è quasi impossibile trovare le scorte che si muovono perfettamente contro un altro magazzino, che serve come un mestiere di copertura che è il motivo per cui derivati ​​come le stock option sono creati L'uso più classica delle stock option come strumento di copertura è in ciò che chiamiamo un put protettivo o sposati strategia di trading opzione put dove 1 contratto di opzioni put è acquistato per ogni 100 azioni opzioni put aumenta di 1 per ogni 1 goccia nel titolo sottostante, copertura, così qualsiasi danno subito dalle scorte il costo di acquisto della put option in questo caso è simile a comprare l'assicurazione per le azioni con le stock option, anche i commercianti amatoriali possono iniziare la copertura di un portafoglio di azioni contro loss. Hedging Esempio Supponendo che si possiede 100 azioni di QQQQ 44 e si desidera una copertura contro il rischio di ribasso con le stock option si potrebbe acquistare 1 contratto di QQQQ 44 opzioni put che sorgerà in valore di 1 alla scadenza per ogni 1 calo del prezzo del QQQQ il prezzo di questa assicurazione sarebbe il prezzo da pagare per gli stock di put options. Hedging Uso della options. Hedging un portafoglio delle scorte è facile e conveniente con le stock option Ecco alcuni methods. Protective popolari mette copertura contro un calo del titolo sottostante tramite opzioni put Se lo stock scende, il guadagno in opzioni put compensa la perdita di stock. Covered Chiamate copertura contro una piccola goccia del titolo sottostante con la vendita di opzioni call il premio ricevuto dalla vendita di opzioni call serve per tamponare contro un corrispondente calo nel sottostante stock. Covered chiamata collar a copertura contro un forte calo del titolo sottostante utilizzando le opzioni put, aumentando nel contempo la redditività al rialzo attraverso la vendita di chiamata options. Hedging nell'opzione commercianti Trading. Option copertura di un portafoglio di stock option o di copertura di una posizione di opzione in una strategia di trading delle opzioni, deve considerare 4 forme di rischio direzionale delta del rischio, come il rischio direzionale cambierà con il prezzo delle azioni cambia gamma, vega rischio di volatilità e di tempo theta rischio di decadimento Sì, questi sono i greci opzione Tali rischi sono fattori che influenzano il valore di una stock option e misurati con l'opzione greci commercianti opzione normalmente non effettuano la copertura del rischio di tasso di interesse rho come il suo impatto è molto piccolo di copertura di un portafoglio di stock option richiede la comprensione di ciò che il rischio più grande in questo portafoglio è Se il tempo di decadimento è di preoccupazione, poi theta copertura neutrale deve essere usato se un calo del valore del titolo sottostante è di grande preoccupazione, poi delta hedging neutro deve essere utilizzato Tutti questi copertura sono fatto in accordo al rischio siepe ratio. Hedging direzionale porta in una delle due tecniche delta hedging neutro o contratto di copertura neutro di copertura gli altri 3 forme di rischio richiede una tecnica chiamata diffusione di una popolare strategia di opzioni che fa uso di copertura è il ricambio originale Strategy. Why Don t po 'di brodo o di opzione commercianti commercianti Practise Hedging. Some si considerano investitori a lungo termine che comprano e tengono per il lungo termine, al fine di guidare un guadagno complessivo a lungo termine nei mercati azionari, ignorando metà fluttuazioni termine Questi operatori ignorano completamente la copertura sotto il falso senso di sicurezza che i mercati azionari saliranno nel corso del tempo a colpo sicuro Anche se ciò può essere vero nel lungo periodo di circa 20 a 30 anni a breve termine e, a breve fossati termine fino a un paio di anni accadono e distrugge i portafogli che non sono oggetto di copertura non di copertura in questo senso è simile a non comprare assicurazione contro gli infortuni, solo perché si attraversa sempre le regole del traffico obbedire strada fa quella garanzia che circostanze impreviste vinto t accadere. a volte, il costo di copertura appena doesn t giustificare il rischio di ribasso valutato di un portafoglio Noi don t vivono in un mondo ideale in cui non costa nulla a eseguire operazioni di copertura comporta l'esecuzione di più operazioni, che costa più soldi Se un portafoglio è valutato per avere un 10.000 rischio di ribasso, non vorrebbe sostenere un costo di copertura di 20.000 al fine di coprire tale portafoglio, a destra Tuttavia, se il rischio di ribasso valutato è di 100.000, un costo di copertura di 20.000 sarebbe più che giustificare mettere su una hedge. Continue il viaggio di discovery. Spreading è una tecnica di copertura che utilizza le stock option a copertura dei rischi di stock option a differenza delta strategie di copertura neutri neutri o contrattuali che utilizza anche il titolo sottostante a volte nella copertura di essenza risks. In direzionale, che diffondendo come una tecnica di copertura in realtà non è quello di vendere semplicemente come gran parte dei Greci opzione come quelli che si desidera coprire periodo, se siete in possesso di opzioni call lunghi, copertura del rischio tempo di decadimento richiederebbe di vendere per aprire le opzioni con tanto valore totale theta come sei già in possesso di tale che il valore theta complessivo della vostra posizione diventa pari a zero o molto vicino allo zero l'effetto di questa copertura sarebbe tale che la vostra posizioni lungo decadimento, le vostre posizioni corte sarebbe anche decadere tanto, mettendo la stessa quantità di denaro nel vostro pocket. High Yield Option Trading Scopri come triplicare con fiducia il vostro denaro ogni anno utilizzando il nostro sistema di opzione swing Trading proprietario e un rischio singolo 30 giorni Coaching. Every attribuito dai Greci opzione può essere coperto da mettere su più posizioni short opzione come stock option di diversi prezzi data di scadenza e il colpo avrà diverse combinazioni dei Greci di opzione, non vi è un numero illimitato di modi con cui si può effettuare la diffusione su un s stock option portfolio. In infatti, tutte le strategie di trading opzione si stanno diffondendo tecniche con cui sensi unici profitto da specifiche si muove su un titolo sottostante si può ottenere tutto o in parte di copertura specifica opzione greeks. Hedging Questions. Continue vostro cammino di discovery. Back a Pagina principale Vai a Option Trader s Opzioni legali HQ. Important comporta dei rischi e non sono adatti per tutti investitori dati e le informazioni sono fornite solo a scopo informativo e non è destinato a scopo di negoziazione né né alcuno dei suoi dati o fornitori di contenuti sarà responsabile per eventuali errori, omissioni o ritardi nel contenuto, o per eventuali decisioni assunte in base ad essi i dati sono ritenute accurate, ma non è garantito o garantite e non sono un broker-dealer registrato e non avalla o raccomandare i servizi di qualsiasi società di intermediazione La società di intermediazione selezionato è l'unico responsabile per i suoi servizi a te da accesso, la visualizzazione, oppure utilizzando questo sito in qualsiasi modo, l'utente accetta di essere vincolato dalle condizioni di cui sopra e rinunce trovate su questa site. 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Although suona come hobby, il tuo vicino di casa s chi è ossessionato con la sua arte topiaria giardino pieno di alti cespugli a forma di giraffe e dinosauri, la copertura è una pratica ogni investitore dovrebbe conoscere non vi è alcun sostenendo che la protezione del portafoglio è spesso tanto importante quanto portafoglio apprezzamento come il prossimo s ossessione, però, di copertura se ne parla più di quanto non si spiega, facendo sembrare come se si appartiene solo ai regni finanziari più esoterici Bene, anche se sei un principiante, si può imparare ciò che la copertura è, come funziona e che cosa copertura tecniche investitori e le aziende utilizzano per proteggersi. Che è Hedging. The modo migliore per capire di copertura è di pensare ad esso come assicurazione Quando le persone decidono di copertura, si sta assicurando contro un evento negativo Questo doesn t impedire un evento negativo accada, ma se succede e si ri adeguatamente coperto, l'impatto della manifestazione è ridotta in modo, la copertura si verifica quasi ovunque, e lo vediamo tutti i giorni, ad esempio, se si acquista l'assicurazione casa, vi state di copertura contro gli incendi, effrazioni o altri gestori disasters. Portfolio imprevisti singoli investitori e le aziende utilizzano tecniche di copertura per ridurre la loro esposizione ai vari rischi nei mercati finanziari, tuttavia, la copertura diventa più complicato di una semplice pagamento di una compagnia di assicurazione a pagamento ogni anno di copertura dal rischio di investimento significa strategicamente l'utilizzo di strumenti di mercato per compensare il rischio di qualsiasi prezzo negativo i movimenti in altre parole, gli investitori coprire un investimento facendo another. Technically, a copertura si dovrebbe investire in due titoli con correlazioni negative Naturalmente, nulla in questo mondo è libero, in modo da avere ancora pagare per questo tipo di assicurazione in una forma o another. Although alcuni di noi possono fantasticare su un mondo in cui le potenzialità di profitto sono illimitate, ma anche priva di rischi, di copertura può t aiutarci ad uscire la dura realtà del compromesso rischio-rendimento una riduzione del rischio sarà sempre significa una riduzione dei potenziali profitti Così , copertura, per la maggior parte, è una tecnica non mediante il quale si farà soldi, ma con cui è possibile ridurre la perdita potenziale se l'investimento si sta copertura contro fa i soldi, avrete tipicamente ridotto il profitto che si potrebbe avere fatto, ed se l'investimento perde soldi, la vostra siepe, in caso di successo, ridurrà che le tecniche loss. How Do investitori Hedge. Hedging generalmente prevedono l'utilizzo di strumenti finanziari complessi noti come derivati ​​i due più comuni dei quali sono opzioni e futures Noi non stiamo andando a entrare nel nocciolo di descrivere come funzionano questi strumenti, ma per ora basta tenere a mente che con questi strumenti è possibile sviluppare strategie di trading in cui una perdita di un investimento è compensato da un aumento di un derivative. Let s vedere come funziona con un esempio Diciamo che azioni proprie della Cory s Tequila Corporation Ticker CTC Anche se si crede in questa azienda per il lungo termine, si è un po 'preoccupato per alcune perdite a breve termine nel settore tequila per proteggersi da un calo della CTC è possibile comprare un'opzione put un derivato sulla società, che vi dà il diritto di vendere CTC ad un determinato prezzo di esercizio prezzo Questa strategia è nota come una put sposato Se il prezzo delle azioni cade al di sotto del prezzo di esercizio, queste perdite saranno compensate da aumenti di l'opzione put Per ulteriori informazioni, vedere questo articolo sul mette sposate o questa opzione basi tutorial. The altro esempio di copertura classico coinvolge una società che dipende da una certa merce sia s dire Cory s Tequila Corporation è preoccupato per la volatilità del prezzo di agave , l'impianto usato per fare tequila la società sarebbe nei guai se il prezzo di agave dovesse razzo, che sarebbe gravemente intaccare i margini di profitto per proteggere copertura contro l'incertezza dei prezzi di agave, CTC può entrare in un contratto future o il suo meno cugino regolamentato, il contratto a termine, che consente alla società di acquistare l'agave ad un prezzo determinato in una data da stabilirsi nel futuro Ora CTC può bilancio senza preoccuparsi delle fluttuanti commodity. If i razzi di agave di cui sopra che il prezzo indicato dal contratto future, la copertura avrà dato i suoi frutti, perché CTC farà risparmiare denaro pagando il prezzo più basso, tuttavia, se il prezzo scende, CTC è ancora obbligato a pagare il prezzo nel contratto e in realtà sarebbe stato meglio non hedging. Keep presente che a causa ci sono tanti diversi tipi di opzioni e contratti a un investitore può copertura contro quasi tutto, se un titolo, il prezzo delle materie prime, tassi di interesse e valute - gli investitori possono anche copertura contro la siepe weather. The Downside. Every ha un costo, quindi prima si decide di utilizzare la copertura, è necessario chiedersi se i benefici ricevuti da esso giustificare la spesa Ricordate, l'obiettivo di copertura isn t per fare soldi, ma per proteggere dalle perdite il costo della copertura - se è il costo di un'opzione o di perdita di profitti di essere dalla parte sbagliata di un contratto a termine - non può essere evitato Questo è il prezzo che devi pagare per evitare uncertainty. We ve stato confrontando copertura contro l'assicurazione, ma dobbiamo sottolineare che l'assicurazione è molto più preciso di copertura Con l'assicurazione , si sono completamente compensati per la vostra perdita di solito meno una franchigia di copertura di un portafoglio isn ta scienza perfetta e le cose possono andare male Anche se i gestori del rischio sono sempre puntando per la copertura perfetta è difficile da raggiungere in Hedging practice. What mezzi per you. The maggioranza degli investitori non potrà mai negoziare un contratto derivato nella loro vita in realtà gli investitori più buy-and-hold ignorano fluttuazioni a breve termine del tutto per questi investitori non ha molto senso a impegnarsi in copertura, perché hanno lasciato i loro investimenti crescono con il mercato globale Allora, perché imparare su hedging. Even se non avete mai coprire la porzione di il vostro portafoglio si dovrebbe capire come funziona perché molte grandi aziende e fondi di investimento coprirà in alcune compagnie petrolifere di forma, per esempio, potrebbero coprire il prezzo del petrolio, mentre un fondo comune di investimento internazionale potrebbe coprire contro le fluttuazioni dei tassi di cambio una comprensione della copertura vi aiuterà a comprendere e analizzare questi investments. Risk è un elemento ancora precaria essenziale di investire Indipendentemente da quale tipo di un investitore si propone di essere, avere una conoscenza di base delle strategie di porterà alla copertura maggiore consapevolezza di come gli investitori e le aziende lavorano per proteggersi o se non si decide di iniziare a praticare gli usi intricate dei derivati, imparare come opere di copertura aiuteranno avanzare la comprensione del mercato, che sarà sempre aiuterà a essere un investor. The meglio tasso di interesse al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 come della legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta dell'India la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di bidders. Practical e conveniente Strategies. Hedging di copertura è la pratica di acquisto e detenzione di titoli specificamente per ridurre il rischio di portafoglio I titoli sono destinati a muoversi in una direzione diversa rispetto al resto del portafoglio - per esempio, quando apprezzare altri investimenti rifiutare una opzione put su un titolo o di un indice è il classico instrument. When copertura correttamente fatto, riduce in modo significativo la copertura l'incertezza e la quantità di capitale a rischio in un investimento, senza ridurre in modo significativo il tasso potenziale di return. How e 's Fatto copertura può sembrare un approccio cauto all'investimento, destinato a fornire rendimenti sub-mercato, ma è spesso il più gli investitori aggressivi che a copertura, riducendo il rischio in una parte di un portafoglio, un investitore può spesso assumere più rischi altrove, aumentando i suoi rendimenti assoluti mettendo meno capitale a rischio in ogni singolo investment. Hedging viene utilizzato anche per contribuire a garantire che gli investitori possono far fronte agli obblighi di rimborso future per esempio, se un investimento è fatto con denaro preso in prestito, una siepe dovrebbe essere in atto per fare in modo che il debito può essere rimborsato Oppure, se un fondo pensione ha passività future, allora è responsabile solo per copertura il portafoglio contro catastrofica loss. Downside rischio il pricing degli strumenti di copertura è legata al potenziale rischio di ribasso del titolo sottostante Come regola generale, più rischio di ribasso l'acquirente della copertura cerca di trasferire al venditore il più costoso la copertura sarà rischio. Downside, e di conseguenza di valutazione delle opzioni, è principalmente una funzione del tempo e della volatilità il ragionamento è che se un titolo è in grado di movimenti di prezzo significativi su base giornaliera, quindi un'opzione che la sicurezza che scade settimane, mesi o anni nel futuro sarà altamente rischiosa, e quindi, costly. On altra parte, se la sicurezza è relativamente stabile su base giornaliera, c'è meno rischio di ribasso, e l'opzione sarà meno costoso questo titoli correlati sono talvolta utilizzati per copertura Se un individuo piccolo cappuccio stock è troppo volatile per coprire costi contenuti, un investitore potrebbe coprirsi con il Russell 2000 un piccolo indice di cap, instead. The prezzo di esercizio di un'opzione put rappresenta la quantità di rischio che il venditore assume opzioni con prezzi di esercizio più elevati sono più costosi, ma anche fornire maggiore protezione il prezzo del corso, ad un certo punto, l'acquisto di una protezione aggiuntiva non è più costo effective. Example - copertura contro Downside Risk. The SPY, l'Index ETF SP 500 è scambiato a 147 81.Expected ritorno in dicembre 2008 è di 19 opzioni points. Put disponibili, tutti con scadenza dicembre 2008.In l'esempio, l'acquisto di put in caso di urto prezzi più elevati risultati in meno capitale a rischio nell'investimento, ma spinge il ritorno dell'investimento complessivo downward. Pricing teoria e pratica in teoria, una siepe perfettamente costosi, come ad esempio una opzione put, sarebbe un'operazione a somma zero il prezzo di acquisto dell'opzione put sarebbe esattamente uguale al rischio di ribasso atteso del titolo sottostante Tuttavia, se questo fosse il caso, ci sarebbe poco motivo per non coprire qualsiasi corso investment. Of, il mercato non è neanche lontanamente che efficiente, preciso o generosa la realtà è che la maggior parte del tempo e per la maggior parte dei titoli, opzioni put stanno svalutando i titoli con i versamenti medi negativi ci sono tre fattori al lavoro qui. Volatility Premium - Come regola generale, la volatilità implicita è di solito superiore a quella volatilità realizzata per la maggior parte dei titoli, la maggior parte del tempo perché questo accade è ancora aperta a un notevole dibattito accademico, ma il risultato è che gli investitori pagare più del dovuto regolarmente per lato negativo protection. Index Drift - indici azionari e prezzi delle azioni associate hanno la tendenza a muoversi verso l'alto nel corso del tempo Questa graduale incremento del valore dei risultati di sicurezza di fondo in una diminuzione del valore della relativa put. Time Decay - Come tutte le posizioni in opzioni lunghe, ogni giorno che un'opzione si avvicina alla scadenza, si perde un po 'del suo valore aumenta la velocità di decadimento come il tempo rimasto sull'opzione decreases. Because la vincita attesa di un'opzione put è inferiore al costo, la sfida per gli investitori è quello di acquistare solo la quantità di protezione in quanto hanno bisogno Questo significa generalmente l'acquisto mette a prezzi di esercizio più bassi e assumendo la sicurezza s svantaggio iniziale risk. Spread copertura investitori Indice sono spesso più interessati a copertura contro il calo dei prezzi moderati che con riduzioni gravi, come questo tipo di caduta dei prezzi sono entrambi molto imprevedibile e relativamente comune per questi investitori, un orso put spread può essere un rapporto costo-efficacia solution. In un orso put spread, l'investitore acquista una put con un prezzo di esercizio più elevato e poi vende uno con un prezzo più basso con la stessa data di scadenza si noti che questo fornisce una protezione limitata, come la vincita massima è la differenza tra i due prezzi di esercizio Tuttavia, questo è spesso una protezione sufficiente per gestire un downturn. Example lieve-moderata - Orso put Stendere Strategy. IWM l'ETF Russell 2000, scambia per 80 63.Purchase IWM messo s 76 in scadenza a 160 giorni per 3 20 contract. Sell IWM put s 68 in scadenza a 160 giorni per 1 41 contract. Debit sul commercio 1 79 contract. In questo esempio, un investitore acquista otto punti della protezione al ribasso 76 -68 per 160 giorni per 1 79 contratto la protezione inizia quando l'ETF rifiuta di 76, un 6 calo dal valore attuale di mercato e continua per più di otto punti noti che le opzioni su IWM sono centesimo costosi e opzioni altamente liquide su altri titoli che aren T come liquido può avere molto alto bid-ask spread rendendo le operazioni di spread meno profitable. Time Estensione e put rotolamento un altro modo per ottenere il massimo valore di una siepe è quello di acquistare la più lunga disponibile un'opzione di sei mesi ha messo opzione non è in genere il doppio del prezzo di un'opzione di tre mesi - la differenza di prezzo è solo di circa 50 momento dell'acquisto di qualsiasi opzione, il costo marginale di ogni mese supplementare è inferiore al last. Example - l'acquisto di un Long-Term put put Option. Available su IWM , scambiando a 78 20.IWM è il Russell 2000 inseguitore ETF. In l'esempio precedente, l'opzione più costosa per un investitore a lungo termine prevede anche lui o lei con il minimo di protezione costoso per day. This significa anche che le opzioni put possono essere esteso molto costare efficacemente Se un investitore ha sei mesi di opzione put su un titolo con un certo prezzo di esercizio, può essere venduto e sostituito con una opzione di 12 mesi allo stesso sciopero Questo può essere fatto più e più volte la pratica è chiamato a rotazione un'opzione put forward. By rotolare una put option in avanti e mantenendo il prezzo di esercizio vicino, ma ancora un po 'al di sotto, il prezzo di mercato un investitore può mantenere una siepe per molti anni questo è molto utile in combinazione con investimenti leveraged rischiosi come indice futures o sintetico magazzino positions. Calendar diffonde il costo sempre più ridotto di aggiungere mesi in più per un'opzione put crea anche l'opportunità di usare il calendario si diffonde per mettere una copertura economica in atto a un futuro spread data di calendario vengono creati con l'acquisto di una put option a lungo termine e la vendita di una opzione put a breve termine allo stesso price. Example sciopero - Utilizzo del Calendario Spread. Purchase 100 azioni di INTC il margine di 24 50.Sell un contratto di opzione put 100 azioni 25 con scadenza 180 giorni per 1 90.Buy una opzione put contratto di 100 azioni 25 con scadenza 540 giorni per 3 20.In questo esempio, l'investitore spera che Intel s prezzo delle azioni potranno apprezzare, e che l'opzione put breve scadrà valore in 180 giorni, lasciando l'opzione a lungo messo in atto come siepe per la prossima 360 infradiciavi pericolo è che l'investitore s rischio di ribasso è invariato, per il momento, e se il prezzo diminuisce in modo significativo nei prossimi mesi, l'investitore può affrontare alcune decisioni difficili se lui o lei esercitare il put lunga e perdere il suo valore tempo rimanente O dovrebbe l'investitore riacquistare il breve put e rischio legare ancora di più soldi in un perdendo circostanze favorevoli position. In, un calendario messo diffusione può causare un basso costo di copertura a lungo termine che possono poi essere arrotolato in avanti a tempo indeterminato Tuttavia, gli investitori hanno bisogno di pensare attraverso gli scenari con molta attenzione per assicurare che essi don t inavvertitamente introdurre nuovi rischi nel loro investimento portfolios. The Bottom Line la copertura può essere visto come il trasferimento del rischio inaccettabile da un gestore di portafoglio per un assicuratore Questo rende il elaborare un approccio in due fasi primo luogo, determinare il livello di rischio è accettabile Poi, identificare le transazioni che possono costare efficacemente trasferire questo risk. As una regola, opzioni put lungo termine con un prezzo di esercizio inferiore a fornire il miglior valore di copertura sono inizialmente costosi , ma il loro costo per giorno di mercato può essere molto basso, il che li rende utili per gli investimenti a lungo termine Queste opzioni put a lungo termine può essere arrotolato in avanti per scadenze successive e prezzi di esercizio più elevate, assicurando che una copertura adeguata è sempre in place. Some gli investimenti sono molto più facili a copertura di altri di solito, gli investimenti come gli indici ampi sono molto più economici a copertura di singole azioni di volatilità basso rende il opzioni put meno costoso, e una elevata liquidità rende le operazioni di spread possible. But mentre la copertura può contribuire ad eliminare il rischio di un improvviso calo dei prezzi, non fa nulla per impedire sottoperformance-lungo termine dovrebbe essere considerato un complemento piuttosto che un sostituto, ad altre tecniche di gestione del portafoglio, come la diversificazione riequilibrio e l'analisi della sicurezza disciplinato e tasso di interesse selection. The al quale un istituto depositario presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un determinato titolo o di un indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che ha vietato le banche commerciali dalla partecipazione a libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di offerenti.