Forex Valore Data Convention

copiare Londra FX Ltd date di valuta sono le date in cui si depositano FX dalle compravendite, vale a dire la data che i pagamenti di ogni valuta sono fatti. Le date di valore per la maggior parte dei commerci FX spot, il che significa in genere due giorni lavorativi dalla data di contrattazione (T2). L'eccezione più notevole a questa regola è USDCAD, che ha una data di un giorno lavorativo punto dalla data di contrattazione (T1). date Spot per croci CAD (ad esempio GBPCAD) normalmente prendono la data posto della coppia di valute incrociate e sono quindi T2. E 'possibile risolvere i commerci in date diverse dalla data di posto, nel qual caso il tasso sarà effettuata con punti forward per compensare il differenziale di tasso di interesse tra le due valute oggetto di scambio. Oltre alla data luogo, ci sono molti tenori standard (periodi) su cui è possibile comporre un commercio FX. Questi includono 1 mese, domani (tom) e 6 mesi. I tenori post-Spot sono calcolati a partire dalla data posto piuttosto che dalla data di contrattazione. E 'anche possibile risolvere in qualsiasi data di valuta tra qualsiasi tenore standard. Questo è noto come una data rotta. Data valuta roll-over per tutte le coppie di valute, ad eccezione NZDUSD, convenzione di mercato globale è che le date di valuta rotolare in avanti al momento 05:00 di New York. date di valuta per NZDUSD rotolare in avanti alle 7 del mattino ora di Auckland. Ciò significa che l'ora locale della data di valuta roll-over varia nel corso dell'anno, a seconda della luce del giorno convenzioni risparmio di tempo, come segue: A decorrere dal Ora legale Ora del giorno di valuta ribaltamento Per la maggior parte coppie di valute T2, se T1 è una vacanza di dollari, allora questo non incide sulla data normalmente posto, ma se una valuta non-USD nella coppia di valute ha una vacanza in T1, allora farà la data posto diventare T3. Se USD o valuta di una coppia hanno una vacanza in T2, quindi la data posto sarà T3. Ciò significa, per esempio, che attraversa come ad esempio EURGBP non può mai avere una data posizione il 4 luglio (anche se tale data potrebbe essere citato come una vera e propria). USDTRY data posto USDTRY viene scambiato interbancario T0 e T1, ed entrambi sono supportati da Reuters Dealing 3000 Spot Corrispondenza (D2). La data a pronti convenzionale è generalmente ora T1, anche nel mercato interbancario turco. Anche se T0 non è più utilizzato come una data posizione interbancaria, è ancora possibile fino alle 12:00 ora di Istanbul. USDRUB data posto USDRUB viene scambiato interbancario T0, T1 e T2. Reuters Dealing 3000 Spot Corrispondenza (D2) supporti T0 e T1 per USDRUB. Il più popolare dei tre date di valuta è T1, che potrebbe quindi essere considerata come la data di posto. Americani vacanze latino valute USD normalmente influenzano la data loco solo se T2 è una festa di dollari. Se T1 è una festa di dollari, questo normalmente non impedisce T2 dall'essere la data di posto. Alcune valute dell'America Latina (ARS, CLP e MXN) sono un'eccezione a questa. Se T1 è una festa di dollari, quindi la data di posto per le valute interessate sarà T3. Ad esempio, se la data di negoziazione è un Lunedi e una vacanza USD cade il Martedì, poi la data posto per EURUSD sarà il Mercoledì, ma la data posto per USDMXN sarà il Giovedi. Mentre la maggior parte delle valute paesi non possono risolvere in un Sabato e Domenica, la maggior parte delle valute arabi non possono risolvere in un Venerdì e Sabato. convenzione di mercato nel mercato interbancario delle valute arabi è che è preso la data posto per mercoledì mestieri per essere Lunedi. Per AED, BHD, EGP, KWD, OMR e QAR, è anche preso la data posto per giovedì mestieri per essere Lunedi, perché questo lascia ancora due giorni lavorativi per ogni valuta nella coppia (cioè Venerdì e Lunedi per il USD, e la Domenica e Lunedi per la moneta araba). Ciò significa che Martedì è mai una data posto in queste valute e può essere valutato solo come una data rotta. Le eccezioni a questa regola sono SAR e JOD, in cui viene presa la data di posto per giovedì mestieri per essere Martedì, di fatto rendendo un weekend di tre giorni (Venerdì, Sabato, Domenica) per scopi di data di valuta. Alcune banche, in particolare le banche arabe Quando si fa trading con i loro clienti, utilizzano insediamento diviso per coppie di valute USDArab, con USD assestamento il Venerdì o Lunedi, e la moneta araba stabilirsi la Domenica. In tali casi di insediamento di divisione, il pagamento di USD è sempre a vantaggio delle banche, per cui la banca riceve USD dal suo cliente il Venerdì, ma paga USD al suo cliente sul Lunedi. Il datetime commercio è un timestamp per registrare quando è stato eseguito un mestiere. E 'consuetudine per memorizzare il datetime commercio di GMTUTC in un database, e per gli scopi dell'esposizione sia per suffisso con GMT o UTC, o comunque per tradurlo in una utenti fuso orario locale. E 'normale che la data di valuta può talvolta non essere visualizzati come previsto in relazione alla data di negoziazione. Ad esempio, per un cliente a New York, alle 22:30 GMT, la data posto per EURUSD appare come T3 similmente ad un cliente in Nuova Zelanda alle 20:30 GMT, la data posto per EURUSD appare come T1. Essendo un timestamp, alla data di negoziazione non cambia al momento della data di valuta roll-over. Alcuni sistemi includono un ulteriore campo data commercio per indicare la data di negoziazione efficace ai fini del calcolo data di valuta, vale a dire al fine di mantenere un rapporto costante, per esempio T2, tra la data di negoziazione e data di valuta. Questo campo aggiuntivo non deve incorporare un tempo, solo una data, e non è normalmente visualizzata acquirenti di prezzo. Fonti di dati di vacanza Ci sono molti fornitori di dati per il calcolo delle vacanze date di valuta. Su quasi tutti i commercianti FX scrivania in banche di tutto il mondo, Calendari carta forniti da Copp Clark può essere visto. Il loro dati sono disponibili in formato elettronico a GoodBusinessDay e dato anche che la versione elettronica riflette la versione di carta che viene autorevolmente utilizzato dai commercianti interbancari, è una delle fonti più affidabili elettronici da utilizzare in sistemi di trading FX per data di valuta calculations. What è un Data valore aggiornato: 13 aprile 2016 alle 07:27 Valore Data Definizione. Una data valore di data, o scadenza è la data in cui controparti di una transazione finanziaria concordano di definire i rispettivi obblighi attraverso lo scambio di pagamenti e diritti di proprietà. Il tipico valore di data per un commercio forex spot è di due giorni lavorativi. A Spot commercio di Forex è un acquisto o vendita di valuta estera nel mercato spot nel punto Prezzo per consegna immediata o la consegna sul posto, al contrario di una data nel futuro. contratti spot sono in genere compensati ed elettronicamente. A Spot commerciale in valuta estera è tipicamente scambiati con valuta 2 giorni, una convenzione internazionale a causa delle differenze di fuso orario e la necessità per le banche di comunicare transfrontaliera per eseguire la transazione. Di tanto in tanto un 1-day data di valuta può essere raggiunto quando il commercio completo è vicino o all'interno dello stesso fuso orario, come con USD dalle compravendite per il dollaro canadese del Peso messicano. Se una posizione viene lasciata aperta durante la notte, un broker di forex in genere reimpostare la data di valuta due giorni lavorativi fuori chiudendo e riaprendo la posizione allo stesso prezzo, impedendo in tal modo l'effettiva consegna della valuta di prendere posto. I conti Spot di mercato per quasi 35 del volume totale scambiato sul mercato dei cambi. Dichiarazione di rischio: Trading Foreign Exchange sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi e per voi. Optilab Partners AB Fatburs Brunnsgata 31 118 28 Stockholm Sweden trading in valuta estera sul margine comporta un alto livello di rischio, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi e per voi. Prima di decidere di investire in valuta estera si deve considerare attentamente i vostri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Nessuna informazione o opinione contenute in questo sito dovrebbero essere prese come una sollecitazione o un'offerta di acquisto o vendita di qualsiasi valuta, strumenti o servizi finanziari azionari o di altro. rendimenti passati non sono un'indicazione o una garanzia della performance futura. Si prega di leggere il nostro disclaimer. copiare 2017 Optilab Partners AB. Tutti i diritti Expo Reserved. Forex Expo Un Forex in grado di fornire grandi opportunità per conoscere le nuove strategie di trading, in rete con altri commercianti di Forex e acquisire familiarità con gli ultimi sviluppi nel settore. Con gli eventi di Forex di essere ospitati in tutto il mondo, trovare un acquistabile, pertinenti expo Forex non è mai stato così facile. Weve elencati gli eventi migliori Forex in tutto il mondo in modo da poter trovare quello che è di destra per voi. Vuoi avere il tuo expo Forex elencati qui Vi preghiamo di contattarci per ulteriori informazioni. Forex Broker Forex Expo La iFXExpo Asia è stato a lungo uno dei principali eventi industrys per il networking e una migliore comprensione del mercato Forex in Asia così come in altre regioni. Date . 21 Feb 23, 2017 Posizione. Hong Kong Convention and Exhibition Centre Come capi di trading e gestione del portafoglio, youre probabilmente affrontare le sfide della trasformazione normativo, l'aumento dei costi di negoziazione e riducendo la liquidità su base regolare. Date . 13 febbraio - 15, 2017 Posizione. Eden Roc Nobu Resort, Miami Sulla scia del successo del suo vertice di Londra 2015, il vertice di Londra 2016 offre un'opportunità unica per i commercianti di godere di una miscela di impostazioni di rete e contenuti di altissimo livello in un ambiente progettato specificamente per le società finanziarie. Il prossimo 2016 la Cina Forex Expo è una meravigliosa opportunità per Forex broker, commercianti, investitori, affiliati e IBS di soddisfare i loro coetanei e sondare tutto ciò che sta accadendo nel mondo Forex. Date . 28-29 OTTOBRE 2016 Posizione. Shenzhen, Cina Alla Conferenza mondiale finanziaria ShowFx, gli ospiti possono partecipare a sette seminari e workshop sul trading e di investimento guidato da esperti finanziari provenienti dal Regno Unito, Slovacchia, Repubblica Ceca, Polonia e Serbia. Date . 16 aprile 2016 Posizione. Bratislava, Slovacchia La conferenza di tre giorni riunisce relatori provenienti da mondi più grandi società di intermediazione di gestione del denaro FX in un ordine del giorno FX mirata che affronterà le principali tendenze di trading FX e gestione del portafoglio. La conferenza si concentrerà sugli investimenti e il commercio e riunirà sotto lo stesso tetto una serie di banchieri internazionali e sponsor, nonché esperti finanziari che condivideranno le loro conoscenze con il proprio pubblico. Il tema della conferenza di due giorni è quello di sostenere una rapida crescita e aumentare l'impatto misurabile del settore nella zona. I rappresentanti di tutto il settore finanziario responsabili avranno l'opportunità di costruire nuove relazioni di cooperazione tra i settori finanziari con un focus chiave sull'estensione finanza responsabile. Organizzatore. RFI Fondazione ME Global Advisors Date. 30-31 marzo 2016 Posizione. Kuala Lumpur, Malesia Il 16 ° Expo MENA Financial Forum è un must per coloro che cercano di espandere la loro rete aziendale e imparare da leader del settore su quanto sta accadendo nel mondo della finanza in tutto il mondo. Questo è l'unico evento Forex in Filippine che riunisce importanti case di brokeraggio, banche, gestori di fondi e fornitori di soluzioni. Incontri, pannelli e Conferenza della rete forniranno ai partecipanti opportunità di partnership con il settore finanziario in tutto il mondo, così come i partecipanti locali. Organizzatore. Date FINEXPO. 15-16 Novembre 2016 Posizione. Makati City, Filippine Mosca Forex Expo 2016 è Russie più grande fiera ed è l'unico Forex e on-line mostra il commercio nel paese con più di 15 anni di esperienza espositiva. Questa Expo unico è l'unica Forex e on-line mostra il commercio in Ucraina con più di 10 anni di storia di successo e comprenderà seminari, workshop, tavole rotonde e conferenze con importanti relatori e analisti. Come negli anni passati, si prevede che il 4 ° Edizione dell'Africa Forex per ospitare migliaia di investitori e gli espositori provenienti dal continente africano, così come da molti altri paesi del mondo. Organizzatore. GTExchanger Ltd Date. 13-14 maggio 2016 Posizione. Johannesburg, Sud Africa Come negli anni precedenti, la 5La ME Traders Expo rimane un evento speciale per i commercianti e gli investitori che desiderano affinare le proprie tecniche di trading e strategie. La conferenza di 2 giorni è una conferenza di mercato mirate che affronta come gli operatori del mercato possono migliorare la redditività e fornire soluzioni integrate in economia finanziaria di oggi. Organizzatore. ProMedia internazionale Date. 11-12 aprile 2016 Posizione. Kuwait La cerimonia annuale Jordan Forex Expo Award è l'undicesimo consecutivo tale evento e promette di essere ancora migliore. Si vedrà la partecipazione di partecipanti ufficiali stranieri, ospiti di onori e rappresentanti di molte istituzioni finanziarie. Disclaimer sul rischio: DailyForex non potrà essere ritenuto responsabile per eventuali perdite o danni derivanti da dipendenza sulle informazioni contenute all'interno di questo sito comprese le notizie di mercato, analisi, segnali di trading e le recensioni broker forex. I dati contenuti in questo sito non sono necessariamente in tempo reale né accurata, e le analisi sono le opinioni dell'autore e non rappresentano le raccomandazioni del DailyForex o dei suoi dipendenti. Moneta di scambio sul margine coinvolge ad alto rischio e non è adatto per tutti gli investitori. Come un prodotto leveraged le perdite sono in grado di superare i depositi iniziali e il capitale è a rischio. Prima di decidere di commercio Forex o di qualsiasi altro strumento finanziario si dovrebbe considerare con attenzione i vostri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Lavoriamo duramente per offrire informazioni preziose su tutti i broker che passiamo in rassegna. Al fine di offrire questo servizio gratuito che riceviamo tariffe pubblicitarie da intermediari, tra cui alcuni di quelli elencati all'interno delle nostre classifiche e in questa pagina. Mentre facciamo il nostro meglio per garantire che tutti i nostri dati è up-to-date, vi invitiamo a verificare le nostre informazioni con il broker direttamente. Disclaimer sul rischio: DailyForex non potrà essere ritenuto responsabile per eventuali perdite o danni derivanti da dipendenza sulle informazioni contenute all'interno di questo sito comprese le notizie di mercato, analisi, segnali di trading e le recensioni broker forex. I dati contenuti in questo sito non sono necessariamente in tempo reale né accurata, e le analisi sono le opinioni dell'autore e non rappresentano le raccomandazioni del DailyForex o dei suoi dipendenti. Moneta di scambio sul margine coinvolge ad alto rischio e non è adatto per tutti gli investitori. Come un prodotto leveraged le perdite sono in grado di superare i depositi iniziali e il capitale è a rischio. Prima di decidere di commercio Forex o di qualsiasi altro strumento finanziario si dovrebbe considerare con attenzione i vostri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Lavoriamo duramente per offrire informazioni preziose su tutti i broker che passiamo in rassegna. Al fine di offrire questo servizio gratuito che riceviamo tariffe pubblicitarie da intermediari, tra cui alcuni di quelli elencati all'interno delle nostre classifiche e in questa pagina. Mentre facciamo il nostro meglio per garantire che tutti i nostri dati è up-to-date, vi invitiamo a verificare le nostre informazioni con il broker transazioni directly. Basic Forex esse comportano tutte le operazioni che comportano lo scambio di due valute. Il mercato valutario mondiale è estremamente attivo: la domanda alimentata da importatori ed esportatori viene prelevato e amplificato dalla speculazione. Questo è un mercato over-the-counter diretto da banche e broker. Un cambio a pronti OTC o transazione spot forex consiste di scambiare due valute a un tasso negoziato alla data posto, due giorni successivi alla data di negoziazione. Le principali caratteristiche di una transazione spot sono: La valuta principale La direzione: comprare o vendere la valuta secondaria o di prezzo: Valuta venduto, se si tratta di un acquisto, o valuta acquistata se si tratta di una vendita. La data di negoziazione La data di posto: a seconda della valuta di scambio, ma la maggior parte di solito alla data di negoziazione 2 giorni lavorativi. Commento: Un contratto di valute a pronti non ha vita vi è alcuna data di fine. Il concordato importo è espresso nella valuta principale Il prezzo commerciale L'importo nella valuta secondaria il cui calcolo si basa sulla quantità di moneta principale e le caratteristiche del tasso di cambio comuni a tutte le transazioni di mercato: Il portafoglio ordini e, forse, l'identità dei commercianti Il controparte istruzioni di regolamento Forse il mediatore attraverso il quale il commercio è stato fatto: Identificazione di banche corrispondenti (le banche e le counterpartys), dove devono essere deliveredreceived le valute. L'esempio che segue illustra lo scambio dei flussi di cassa in un commercio per l'acquisto di euro1m in cambio di dollari. Gli operatori di mercato citano sempre divise in intervalli di prezzo: La figura prezzo inferiore rappresenta i commercianti acquistare Prezzo: in altre parole, il prezzo di offerta, mentre il dato più alto è la vendita o chiedere prezzo. Alla luce del fatto che tutti gli operatori del mercato hanno familiarità con il prezzo corrente e che cambia troppo in fretta, solo le ultime due cifre sono espresse. Questi sono chiamati pips. Pips sono l'ultima cifra dopo la virgola in una citazione. Un prezzo espresso come Ccy1Ccy2, un'unità di Ccy1 prezzo di Ccy2. Ccy1 è quindi la valuta negoziata e Ccy2 la valuta prezzo. Ad esempio, EUR USD 1.021040 significa che il commerciante sta comprando un euro per 1,0210 dollari e la vendita per USD 1.0240. Il modo di esprimere la velocità è una convenzione relativa alla priorità di trading relativa delle valute. Una citazione diretta esprime la quantità di l'altra valuta che riceverà per una unità della valuta di base. L'euro cita direttamente nei confronti di tutte le altre valute. Il dollaro americano cita direttamente contro tutte le altre valute, tranne l'euro. cross rates tariffe sono pubblicate sul mercato per le valute più scambiate: i tassi di euro e dollaro sono elencati tutti i giorni in maniera continuativa rispetto alle altre valute. Per le coppie di valute in genere non quotate sul mercato, il commercio passa attraverso un intermediario di una delle due valute in modo da ottenere un tasso di croce. Ad esempio, se un commerciante vuole citare JPYCHF, che userà i tassi USDJPY e USDCHF. JPYCHF (USDCHF) (USDJPY). Avanti o lo scambio a termine secco o moneta di scambio a titolo definitivo comporta uno swap tra due valute in un secondo negoziato (data di valuta) e del tasso di cambio. Questo tipo di contratto consente agli operatori di fissare un tasso di cambio tra due valute in futuro e, quindi, una copertura contro il rischio di cambio. Le caratteristiche di una transazione a termine in valuta sono definite in relazione ad un tasso a pronti di riferimento per il commercio di giorni. punti a termine sono il numero di punti base aggiunti o sottratti dal tasso a pronti corrente per determinare il tasso avanti. Quando il cambio a termine è superiore al tasso spot, la moneta si dice che sia in contango quando il tasso spot è al di sopra del tasso avanti, è in backwardation. Ma come è un cambio a termine determinato Calcolo dei tassi a termine i tassi a termine non sono quotate sul mercato. Tuttavia, sappiamo che il tasso di lendingborrowing per ogni valuta per diversi periodi di tempo. Questi sono i prezzi che vengono utilizzati per calcolare i tassi a termine. Dal punto di vista del commerciante citando la transazione, la transazione a termine in valuta comporta tre operazioni: Una transazione spot in esecuzione nella stessa direzione come l'attaccante. Un prestito della valuta acquistata alle stesse condizioni come l'operazione a termine (il prestito pay-back in entrata dei flussi di cassa in coincidenza con l'acquisto a termine). Un prestito della moneta ha venduto (flusso pay-back in coincidenza con la vendita a termine). Il grafico sottostante illustra la logica di un acquisto a termine di valuta C1 per C2. Tenete a mente che le linee tratteggiate non rappresentano flussi di denaro reale, ma vengono utilizzati solo per illustrare la logica di transazione. Solo i flussi di cassa a valori linee di data sono i flussi di cassa reali della transazione. Lascia supporre che l'operatore cita l'accordo sulla base dei seguenti tassi: tasso spot C1C2. S 12 S 21 (il che significa che il commerciante vuole acquistare a S 12 e vendere a S 21). Tasso di C1. R 1b R 1l (il commerciante avrebbe prestato la valuta D1 per il periodo considerato a r 1l e sarebbe prendere in prestito a r 1b). Tasso di C2. R 2b R 2L. Il commerciante deve citare un acquisto a termine di importo A 1 della valuta C 1. Avrebbe dovuto prestare importo A 1 oggi per il rimborso del prestito immaginaria di C 1 per eguagliare tale importo A 1. A 1 A 1 A 1 r 1L N36000 A 1 (1 r 1l N36000). Dove N è la vita prestiti in giorni. Allo stesso modo, somma che un 2 alla data di scadenza corrisponde a un importo preso in prestito oggi A 2 tali che: A 2 A 2 A 2 R 2b N 36000 A 2 (1 R 2b N 36000) Pertanto il cambio a termine è pari a: R 12 A 1 a 2 (a 1 (1 r 1l N 36000)) (a 2 (1 R 2b N 36000)) sappiamo che il tasso di posto per S 12 è pari a: R 12 S 12 (1 r 2b N 36000) (1 r 1l N 36000) S 12 è il prezzo di acquisto a pronti R 2b è il tasso di interesse della valuta prezzo. R 1l è il tasso negoziato sulla valuta negoziata. Allo stesso modo per una vendita a termine: T 21 S 21 (1 r 2l N 36000) (1 r 1b N 36000) S 21 è la vendita prezzo spot R 2L è il tasso di interesse della valuta prezzo. R 1b è il tasso di interesse sulla moneta scambiato. Questo è un po 'complicato, ma una volta che la formula viene inserito nel programma Excel, noi non hanno a pensarci più Ciò significa che il prezzo a termine non è un tasso spot futuro anticipato, nonostante quello che si potrebbe pensare. È comunque basata su una valutazione di valuta attraverso i tassi di mercato. Il contango o backwardation, sopra definito, dipende dal livello dei tassi di cambio. Quando il tasso di cambio a termine è tale che un commercio in avanti costa più di uno spot commerciali oggi i costi, ci si dice che sia un premio in avanti. Se il contrario fosse vero, in modo tale che il commercio in avanti fosse più conveniente di un commercio posto allora non ci sarebbe uno sconto in avanti. Questo calcolo vale solo per periodi inferiori a un anno. Per periodi più lunghi, il calcolo dei tassi loanborrowing diventa più complicato, ma la logica rimane la stessa. Inoltre, abbiamo ipotizzato che per le due valute il metodo di calcolo dei tassi di interesse è stata esatta 360, vale a dire il numero di giorni in un anno è fissato a 360 e applichiamo il numero esatto di giorni per il periodo. Altri metodi di calcolo esistono, a seconda delle monete. Caratteristiche di un termine su divise Le caratteristiche della transazione valuta a termine sono quindi: La valuta principale La direzione (comprare o vendere) nei - confronti della valuta principale valuta secondaria (valuta venduta per un acquisto, valuta acquistata per una vendita della valuta principale ) il tasso spot punti a termine: cambio spot tasso forward forward data punti data commerciale Valore: la data in cui saranno effettivamente scambiate le valute. Caratteristiche comuni a tutte le transazioni di mercato: Il libro e forse la controparte commercianti identità Forse un broker o altre istruzioni di regolamento intermedie: individuazione delle banche corrispondenti (le banche e le counterpartys) in cui la moneta devono essere deliveredreceived. Forex Swap Uno swap forex è costituito da due gambe: una macchia operazione di cambio, e un'operazione di cambio a termine. Questi due gambe sono eseguiti contemporaneamente per la stessa quantità, e quindi si compensano. I punti a termine indicano la differenza tra il tasso a pronti e il cambio a termine. Uno swap forex consente a un investitore di ottenere valute immediatamente e poi li vendono ad un prezzo concordato nel contratto di swap alla data di scadenza. Ad esempio, un cliente che possiede il denaro in euro che desiderano investimenti in Stati Uniti 3 mesi Buoni del Tesoro acquista dollari oggi a pagare per l'acquisto. Ha poi li vende a scadenza ad un prezzo conosciuto. Commento: In confronto con un contratto a termine in valuta, i fondi scambiati coinvolgono il denaro effettivamente prestato dal commerciante e comprato su una base in avanti e il prestito effettivo della moneta venduto. Il tasso forward è calcolato nello stesso modo. Le caratteristiche di uno swap forex sono: la gamba corta ha le caratteristiche di un cambio a pronti: Valuta direzione principale: compravendita Importo valuta secondaria di valuta principale Spot tasso Valore data data di negoziazione 2 giorni lavorativi La gamba di gran lunga ha le caratteristiche di un attaccante contratto che si deduce dal cambio a pronti: la valuta acquistata è la valuta venduta della gamba corta la moneta venduta è la valuta acquistata del breve lasso gamba espresso nella valuta principale è identico la data di valuta è la data in cui lo scambio reciproco sarà fatto. Il tasso è i punti a termine dei tassi di posto. Front-to-back l'elaborazione di una transazione di valuta Il mercato del forex è un mercato OTC, guidato da banche e broker. Oltre a telefono, piattaforme elettroniche di negoziazione come Reuters Dealing e EBS (servizio di intermediazione elettronica) sono molto popolari tra i commercianti. Trades possono essere effettuate in modalità di conversazione: i commercianti letteralmente parlare on-line prima di fare offerte. In caso contrario, le piattaforme di abbinare le proposte fatte dai partecipanti: in quanto tale, è il sistema che fa le offerte e le controparti solo imparare ogni altri identità una volta che il commercio è concluso. Posizione mantenendo il sistema di front office registra le offerte in tempo reale. Offerte negoziati per telefono sono registrati da parte del commerciante, mentre quelle effettuate tramite piattaforme elettroniche vengono trasmessi automaticamente. Il sistema tiene posizione offre caratteristiche di base ma minimi come ad esempio: Pricing (come visto sopra) la registrazione affare controllo di convalida Deal Rischio manuale o automatico: controparte e di mercato limiti controllo delle posizioni di aggiornamento in tempo reale Calcolo tempo di PampL (guadagni) in reale possibilità tempo di offerte di copertura automatiche generazione occupiamo in-house offerte (ad esempio, tra le vendite e trading desk) Split. generazione di due offerte tramite una terza valuta (metodo di cross rates descritto in precedenza) Break-Up: rompere una posizione acquistato o venduto come una singola posizione o in più occasioni (che permette di generare varie offerte client da un accordo negoziato con un broker ) la trasmissione del biglietto convalidato nel back office. Back office Il sistema di back office agisce a materializzare le transazioni effettuate dal commerciante: vis - confronti delle controparti: Conferma emissione: operazioni in valuta sono confermati da messaggi SWIFT MT300. Riconciliazione di conferme: visti i notevoli volumi di negoziazione, back office utilizzare sistemi automatizzati di conciliare le conferme rilasciate con quelli ricevuti. In questo modo è possibile rilevare errori o difficoltà di comunicazione prima di lanciare i pagamenti. Pagamento emissione: generazione di un ordine di pagamento (MT202) per la banca corrispondente nella valuta di pagamento e di un avviso di incassi (MT210) per la banca corrispondente nella valuta ricevuta. Se la controparte è interna (client, accordo tra due scrivanie), il pagamento viene effettuato tramite il reparto contabilità (debitcredit in contabilità generale). Il grafico sottostante illustra il flusso di informazioni tra le due banche e le loro banche corrispondenti quando Bank A vende valuta 1 in cambio di valuta 2 da Banca B: Vis - vis la banca: registrazione contabile transazione: offerte di valuta sono registrati fuori bilancio (per competenza contabilità) per il periodo compreso tra il commercio e le date di valuta. Alla data di valuta, la voce di contabilità fuori bilancio è invertita e le offerte sono registrati sulle rive bilancio. Le operazioni in valuta aggiungono ai conti che non sono denominati nella valuta banche bilancio. Le posizioni detenute aggiungono alla posizione in valuta rappresenta la rivalutazione giornaliera delle che innesca ri-misurazione del rischio delle banche di valuta. Sul web Traduzione dal francese di Valdere Translations. specialista di traduzione finanziaria.